A locação com retorno, diferentemente da locação financeira clássica, envolve não três partes (vendedor, locador e locatário), mas duas partes na transação. Trata-se de uma modalidade de locação em que o vendedor do seu sujeito e o locatário são uma só pessoa. Esta é uma ferramenta eficaz para reabastecer o capital de giro ou refinanciar investimentos de capital.
É mais lucrativo do que solicitar um empréstimo de um banco ou adquirir novos ativos com recursos próprios.
Qual é o mecanismo de tais operações? Como funciona o leaseback? A empresa vende o seu próprio imóvel a uma empresa de leasing e torna-se imediatamente arrendatário (aluga-o). Ou seja, o cliente recebe 100% do valor do imóvel, e ao mesmo tempo permanece em seu uso (“devolvido”). Dessa forma, você pode obter capital de giro sem atrair recursos adicionaisfontes de financiamento.
Dois contratos são assinados ao mesmo tempo (compra e venda e locação). Tal transação se assemelha à emissão de um empréstimo garantido, apenas os custos serão inferiores aos juros pagos ao banco. Além disso, o leaseback permite que a empresa minimize o custo do pagamento de impostos, uma vez que os pagamentos do arrendamento são integralmente atribuídos ao custo de produção.
Economia fiscal também é possível através do uso de depreciação acelerada, que é permitida neste caso. No final do contrato, o imóvel a um valor residual (igual a quase zero) é transferido para o balanço desta empresa. Portanto, usando o leasing reverso, você pode reduzir o imposto sobre esse imóvel para um valor simbólico.
A propriedade da organização (empresa) neste caso não muda de local e ainda pode ser usada no processo de produção.
No entanto, existem certas nuances para concluir tais negócios. Portanto, para avaliar os riscos, um potencial locatário deve calcular as consequências fiscais antes de concluir um contrato para que a operação não se torne não lucrativa. Isto é especialmente verdadeiro se for necessário alugar equipamentos, máquinas ou carros, que estão refletidos no balanço do beneficiário a preço reduzido, pois os impostos serão calculados a preços reais.
As autoridades fiscais monitoram com bastante rigor as transações de leaseback (suspeitando da possibilidade de fraude nos pagamentos), prestando muita atençãoatenção às empresas que têm problemas com documentação e contabilidade fiscal. O Leaseback é usado para melhorar o balanço, vendendo a propriedade não pelo valor residual, mas pelo valor de mercado, que geralmente o excede significativamente. Mas a lei de arrendamento não proíbe o locador de comprar propriedade de seu proprietário. Portanto, o contrato de relocação atende integralmente aos requisitos da lei.
No entanto, não é recomendável entrar em tais transações para empresas muito jovens que ainda não se fortaleceram economicamente. A locação justifica-se em períodos de séria modernização de empreendimentos estáveis que atualmente carecem de recursos próprios ou não têm a oportunidade (tempo) de buscar opções de financiamento mais adequadas.