Os mercados de derivativos cambiais são plataformas virtuais onde são negociados contratos especiais - futuros e opções. Esses instrumentos também são chamados de derivativos, ou derivativos, porque são provenientes de algum tipo de ativo.
Por exemplo, no mercado de ações, as ações de uma determinada empresa são negociadas, e no mercado a termo, futuros e opções sobre essas ações. Os derivativos têm uma data de vencimento fixa. É por isso que os mercados onde são negociados são chamados de derivativos. Em termos de volume de negociação, os mercados de derivativos há muito superam os clássicos, pois os derivativos têm vantagens significativas sobre as ações.
Efeito ombro
Derivativos - contratos com pagamento diferido. Para comprar um futuro hoje, você não precisa pagar o preço total. Ao abrir uma posição, a bolsa bloqueará apenas um determinado valor na conta do trader - garantia. Seu tamanho depende do instrumento e da situação atual do mercado, mas geralmente fica entre 5 e 20% do valor do contrato. Acontece que um trader pode operar com um valor várias vezes maior que seus próprios fundos. Ou seja, negociar com alavancagem. Por exemplo, urgenteO mercado da Bolsa de Moscou possibilita negociar derivativos por blue chips com uma alavancagem de 1:7. Os futuros do índice RTS são negociados com alavancagem máxima de 1:10 e contratos para pares de moedas - 1:14.
Tal mecanismo de empréstimo também existe no mercado de ações, mas é implementado à custa de fundos emprestados. Portanto, o corretor define suas próprias condições. Assim, a alavancagem, via de regra, não ultrapassa 1:2, e é cobrada uma taxa pela concessão de tal empréstimo. E o mercado de futuros permite que o trader use mais "alavancagem" gratuitamente.
Vasta seleção de ferramentas
Outra vantagem global dos mercados futuros é uma grande variedade de instrumentos disponíveis para negociação. O ativo subjacente de futuros e opções pode ser títulos, pares de moedas, índices de ações, taxas de juros, indicadores de volatilidade (a taxa de variação do preço de um ativo), commodities - metais, energia, produtos agrícolas. Além disso, negociá-los não implica o fornecimento obrigatório de um ativo, por exemplo, petróleo, moeda ou grãos. Os comerciantes podem abrir uma posição, obter lucro (ou prejuízo) e fazer uma negociação reversa antes que o contrato expire.
O Mercado de Derivativos da Bolsa de Moscou oferece aos traders mais de 60 instrumentos para negociação. É verdade que a maioria deles ainda não está bem promovida. Mas os derivativos na Rússia têm uma história muito curta e provavelmente sua "idade de ouro" ainda está por vir. No entanto, o mercado russo de futuros e opções já é quase 2 vezes maior que o mercado de ações em termos de giro de caixa.
Taxas baixas
Pequenas comissões são outra característica que distingue o mercado de futuros. A bolsa e a corretora cobram uma taxa fixa para cada contrato comprado ou vendido. Em primeiro lugar, isso é relevante para os traders que realizam muitas transações durante o pregão. Ao implementar essa estratégia em ações, as deduções de comissão levam a maior parte dos lucros. Ou aumentar significativamente a perda. Considerando que em muitos mercados de derivativos para transações realizadas, são estabelecidas comissões de câmbio e corretagem mais baixas.
Limitação de perdas
No mercado spot, os licitantes limitam seu risco por negociação colocando ordens de parada. No entanto, devido à derrapagem de preços durante movimentos fortes, bem como por razões técnicas, sua execução não pode ser 100% garantida. Muitos traders sabem o quanto uma parada não programada pode falhar. Ao mesmo tempo, os mercados de futuros oferecem uma oportunidade de garantir totalmente contra tais problemas. As opções são usadas para esse fim, geralmente em conjunto com futuros ou posições no ativo subjacente. Devido às especificidades de um contrato de opção, seu comprador não pode perder mais do que o valor pago por ele. Isso permite que você custeie estratégias com um nível predeterminado de perda e potencial de crescimento de lucro.
A capacidade de ganhar em qualquer situação
Como você sabe, ao negociar ações, você pode lucrar apenas com o movimento dos preços em uma direção favorável. NoEste trader precisa não apenas adivinhar para onde o mercado irá, mas também esperar por um movimento forte. Mas os mercados futuros possibilitam a construção de estratégias com potencial de lucro em qualquer situação de mercado. Por exemplo, aqueles que podem gerar renda com uma forte mudança no preço do ativo subjacente, independentemente da direção. Tais estratégias são utilizadas em antecipação ao lançamento de notícias ressonantes, publicação de relatórios de emissores e em outros casos. Ou, pelo contrário, você pode ganhar dinheiro com o fato de o preço de um ativo estar praticamente estagnado há muito tempo. Você pode apostar na ascensão ou queda não de uma empresa específica, mas de todo o mercado. Ou ganhe na arbitragem entre o preço de um ativo no mercado de ações e um contrato futuro para ele - no urgente. Além disso, ao abrir posições em derivativos opostas às posições do ativo subjacente, você pode protegê-las do risco (hedge) em caso de expectativas negativas. Futuros e opções permitem que você construa muitas estratégias diferentes.
Com o manuseio adequado de derivativos, um trader abre enormes oportunidades para ganhar e proteger seus ativos. No entanto, não devemos esquecer os altos riscos que os derivativos carregam quando são utilizados de forma impensada. Em primeiro lugar, trata-se de operações especulativas. Afinal, graças ao efeito “ombro”, não apenas o lucro, mas também a perda aumenta muitas vezes. Portanto, é extremamente importante aplicar os princípios de gestão de risco e capital no mercado futuro.
