Lei Dodd-Frank: disposições gerais, requisitos e características

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 11:54

Em 2011, o sistema financeiro dos Estados Unidos experimentou a maior mudança desde a Grande Depressão. A Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street entrou em vigor. A assinatura deste ato por Barack Obama visa aumentar a transparência do sistema financeiro. Desta vez, o Estado colocou os interesses dos contribuintes no centro da esquina. As pessoas comuns não devem sofrer por causa das ações desonestas e estratégias míopes da alta administração de várias empresas.

Golos

A lei reforça a supervisão de grandes instituições financeiras cujo fracasso equivale ao colapso de todo o sistema, como aconteceu durante a recente crise financeira global, que começou com problemas em um dos principais bancos de investimento do mundo, o Lehman Brothers.

Novos órgãos

A finalidade do funcionamento de qualquer estrutura comercialé ter lucro. E muitas vezes esse desejo é incompatível com o trabalho em benefício da sociedade e de cada um de seus membros individuais. Portanto, a Lei Dodd-Frank prevê a criação de uma série de novas instituições, cuja finalidade é controlar as atividades de instituições financeiras sistemicamente importantes, reduzir riscos e proteger os contribuintes. As mudanças também afetaram os órgãos existentes. Afetaram, em particular, a Comissão de Valores Mobiliários, o Federal Reserve e a Investor Protection Corporation. Foi também criado um órgão como o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira. Sua principal tarefa é identificar os riscos existentes, encontrar formas de reduzi-los e implementar as medidas adequadas.

Tarefas de Criação

A primeira das 15 seções da Lei é inteiramente dedicada à manutenção da estabilidade financeira. Regula a criação de dois novos órgãos. Estes são a Autoridade de Pesquisa Financeira e o Conselho de Supervisão de Estabilidade. Cada um deles tem suas próprias funções, mas trabalham para a ideia geral de melhorar a estabilidade do sistema. Suas atividades são controladas pelo Ministério das Finanças. O Conselho analisa as informações recebidas das agências filiadas e, com base nelas, faz uma avaliação de risco. Seu presidente pode agora, com o consentimento da maioria dos membros, transferir para o controle do Fed aquelas empresas financeiras suspeitas de serem um risco para a estabilidade da economia nacional. O Conselho também controla todos os atos normativos que dizem respeito a essa área, e entrega regularmente um relatório emreunião do Congresso. A função do Departamento é coordenar as atividades dos órgãos no campo da coleta de dados e pesquisa visando o desenvolvimento de ferramentas de monitoramento e avaliação de risco. No âmbito deste órgão, está prevista a criação de dois centros: processamento de dados e científico e analítico.

OTC

Se você ler a lei Dodd-Frank em russo, fica claro que agora as operações dos residentes dos EUA no mercado Forex são ilegais. Este ato geralmente prevê uma rejeição completa da negociação de balcão. Além disso, tanto a moeda quanto os metais preciosos. Essa proibição também se aplica às atividades de empresas que permitem que seus clientes residentes nos EUA negociem entre si no mercado Forex. Anteriormente, essas transações não eram registradas em bolsa de forma alguma e ocorriam integralmente dentro das empresas. Tais mudanças devem levar à redução de fraudes, aumentar a transparência do sistema financeiro e garantir a proteção dos direitos dos investidores.

Procedimento de liquidação

A crise financeira global de 2008 foi amplamente associada não apenas à concessão de empréstimos a tomadores não confiáveis, mas também ao pânico que surgiu após a falência de uma grande empresa de investimentos como o Lehman Brothers. Portanto, a regra Volcker e a lei Dodd-Frank agilizam as atividades das instituições de backbone e sua extinção. O crédito ao consumidor é separado do banco de investimento,private equity e hedge funds próprios de instituições financeiras. A Lei Dodd-Frank e a Regra Volcker estão ligadas à necessidade de proteger os contribuintes americanos comuns. A primeira introduz novas regras para a liquidação de empresas sistemicamente importantes e a segunda limita a capacidade dos bancos de investir os fundos dos seus próprios depositantes em fundos de hedge. Agora eles só podem deter 3% do capital deste último. A Lei Dodd-Frank prevê um regime especial para a liquidação de grandes instituições financeiras, cuja falência pode levar ao colapso de todo o sistema. Todo o procedimento deve agora ser financiado pelo governo dos Estados Unidos. Supõe-se que desta forma será possível evitar o pânico no mercado e a venda dos ativos do banco a um custo menor. Após o término da liquidação, os proprietários compensam os custos. Se, pouco antes de declarar falência, este último tentar transferir parte do imóvel ou fundos para terceiros, agora existe um processo de devolução desses valores.

Apresentação de penalidades da administração

A lei também prevê a responsabilidade pessoal dos gestores de topo cujas ações levaram ao colapso da empresa. Claro, eles são afastados da administração e, às vezes, podem ser proibidos de ocupar cargos semelhantes em outras instituições financeiras. De acordo com a lei Dodd-Frank, eles podem até ser recuperados dos danos causados à empresa.

Estrutura

A lei de Dodd-Frank consiste em 15 seções. O primeiro deles é dedicado a garantir a estabilidade financeira. Ele fornececriação de dois novos órgãos. A segunda seção descreve o procedimento de liquidação. A terceira é a transferência de autoridade. Envolve a eliminação dos órgãos existentes para reduzir a duplicação de responsabilidades na regulação da área em questão. A quarta seção é dedicada ao controle sobre as atividades dos consultores financeiros. Como anteriormente era regulamentado apenas em nível regional, isso dava espaço para denúncias fraudulentas e outros abusos. A quinta seção envolve o monitoramento de todos os aspectos do seguro. A Lei de Reforma Financeira Dodd-Frank também exige uma regulamentação melhorada. Sua sexta seção também é chamada de Regra Volcker. A sétima seção envolve a ampliação da regulação do mercado de derivativos de crédito e swaps de inadimplência de crédito. Em última análise, sua negociação deve se tornar completamente baseada em troca. O oitavo envolve a supervisão da compensação e liquidação. O Fed deve desenvolver padrões uniformes de gestão de risco para instituições financeiras sistemicamente importantes. Isso aumentará a estabilidade da economia como um todo. A Lei de Proteção ao Consumidor Dodd-Frank prevê uma melhor supervisão do mercado de valores mobiliários. Este é o assunto da nona seção. A décima é dedicada à criação de uma agência de proteção ao consumidor dentro do Fed. Deve regular a oferta de produtos financeiros por estes últimos. A décima primeira seção introduz novos poderes para o Fed relacionados à liquidação ordenada de grandes empresas. A décima segunda envolve a simplificação do acesso dos cidadãos de renda média ou mesmo baixa ao sistema financeiro. A Seção 13 altera a Lei de Estabilização Econômica de 2008. Décimo quartoreformas dos empréstimos hipotecários. A décima quinta seção são as outras disposições.