Capital de giro - um indicador da liquidez da empresa

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 11:54

No âmbito econômico, um indicador que caracteriza o montante de recursos que não dependem do passivo circulante é o capital de giro. Ou seja, é a parcela das finanças de uma empresa que não é utilizada para quitar dívidas externas ou internas por um determinado período de tempo.

Conceito geral

Working capital recebeu o nome do termo inglês Net Working Capital (NWC). Mas na Rússia, outro nome é mais popular - capital de giro próprio. Eles mostram quanto capital uma organização ou empresa tem para sustentar suas atividades financeiramente.

Se analisarmos brevemente o conceito de “capital de giro”, então esse indicador é a diferença entre o valor dos recursos circulantes e do passivo circulante. Seu tamanho determina a liquidez da empresa. Se o capital de giro aumentar, isso indica um aumento na liquidez da empresa, o que leva a um aumento em sua credibilidade. Mas há também o outro lado da moeda. Se o capital de giro for muito alto, há dúvidas sobre a correção da política econômica seguida pela administraçãoempresa.

Fórmula de cálculo

O custo ótimo de capital de giro (ou a quantidade de capital de giro) é calculado dependendo das necessidades individuais de uma determinada organização e da escala de suas atividades. Além disso, são importantes as características do trabalho, o momento do giro do estoque, o valor da dívida de curto prazo, as condições para atrair empréstimos, empréstimos etc. Como mostra a prática, tanto o excesso de capital de giro quanto a f alta de capital de giro podem negativamente afetar.

Para calcular quanto capital de giro deve ter, existe uma fórmula simples. É necessário subtrair os passivos de curto prazo do capital de giro e, como resultado, obteremos o valor desejado. Você pode usar outro caminho, não menos seguro. Adicionamos passivos de longo prazo ao nosso próprio capital de giro e subtraímos ativos não circulantes do valor recebido.

Como administrar o capital de giro

O desafio na gestão da NWC é manter o capital de giro sempre em níveis ótimos. O que significa ótimo? Isso se refere a um valor que permitiria à empresa desempenhar todas as funções e se envolver ininterruptamente nas atividades principais.

Ao mesmo tempo, você não deve superestimar muito o valor, pois isso pode resultar na retirada de uma parte significativa dos fundos de circulação. A gestão do capital de giro anda de mãos dadas com a gestão financeira adequada, que inclui vários pontos:

1. Determinando a necessidade total de capital de giromaiúsculo.
2. Designação do nível de investimento neste indicador.
3. Identificação das fontes de financiamento.
4. Análise do impacto do capital de giro na renda e no valor da empresa.

Com base em todos os itens acima, os gestores que administram o capital de giro, em princípio, trabalham para manter a liquidez da empresa.

Motivos para menor capital de giro

Não é incomum que uma organização tenha ativos circulantes quase iguais a dívidas de curto prazo. Isso pode levar a empresa a ser declarada falida. Aqui, é necessário um trabalho claro dos gestores líderes, cuja tarefa é monitorar o indicador. Se houver uma tendência de que o capital de giro esteja diminuindo gradualmente, isso indica um uso irracional de fundos.

As razões para a queda podem ser muito diferentes, entre elas - uma queda nas vendas, que, por sua vez, provoca uma diminuição nos recebíveis. Nesse caso, o saldo do ativo circulante diminuirá e depois deles - o valor do capital de giro.

O que diz o capital de giro?

Muitas vezes uma grande empresa ou corporação tem muitos investidores interessados em seu trabalho frutífero. Com as métricas de capital de giro, eles podem ver a imagem real do desempenho operacional ou da ineficiência de uma empresa.

Por exemplo, se os recebíveis são cobrados em um ritmo lento, isso leva a um aumento no capital de giro e ineficiênciaAtividades. O investimento irracional de fundos também pode ter um impacto negativo, devido ao qual o indicador de capital de giro aumentará. O indicador descrito deve ser considerado por vários períodos de tempo para comparação e análise.

Fluxo de capital

Nas organizações comerciais, há um movimento de capital, trabalho tanto dentro do país como internacionalmente. Em particular, o movimento de capital de giro é observado no investimento, incluindo o investimento estrangeiro, com fins lucrativos. Além disso, hoje as empresas utilizam créditos de exportação interbancários. Curiosamente, as autoridades estatais reservam-se o direito de controlar o movimento internacional de capitais, mesmo que pertença a pessoas físicas ou jurídicas.