Reabilitação de uma empresa é um sistema de medidas para a recuperação financeira de uma empresa. Como evitar a falência

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 12:00

O procedimento de reorganização de uma empresa implica um conjunto de medidas destinadas a prevenir a falência de uma empresa, melhorando a sua situação financeira e competitividade. Ao final do processo, a empresa devedora recebe recursos financeiros que lhe permitem cumprir suas obrigações pecuniárias e restabelecer a solvência normal.

Quando o procedimento é realizado

Situações em que o procedimento de reorganização empresarial é requerido são:

1. A empresa está tentando encontrar maneiras de obter ajuda externa para a saída posterior da crise. Os credores não iniciam o processo de falência.
2. O requerimento apresentado pela organização ao tribunal arbitral indica o fato da falência e são feitas propostas para o uso de saneamento.
3. Julgamento sobre saneamentoaceito com base nos pedidos recebidos dos credores da empresa devedora.

Dependendo da gravidade da situação de crise e dos critérios de apoio financeiro, a reorganização da empresa prevê:

• Reorganização da empresa em processo de reorganização sem alteração do estatuto jurídico. Opção aplicável em uma crise temporária para restaurar a solvência;
• Reorganização da empresa com alteração do estatuto jurídico. O método é utilizado quando a organização está em uma situação de crise sem esperança.

A melhoria da situação sem alterar o status legal pode ser realizada à custa de recursos orçamentários alocados (para agências governamentais), um empréstimo bancário direcionado (emitido com base em um parecer de auditoria), emissão de títulos, tributação preferencial ou transferência de dívidas para outra organização que concordou em participar da reabilitação do devedor.

Formulários de correção

Existem várias formas de reorganização empresarial. Isto é:

1. Mesclar. A empresa devedora se funde com uma organização financeiramente mais estável com a perda do status legal. As empresas de um setor se fundem horizontalmente, em setores relacionados - verticalmente. Uma fusão de conglomerado é uma combinação de empresas que não se sobrepõe.
2. Separação. É utilizado em relação a empresas especializadas em atividades diversificadas de fabricação.
3. Absorção. Ao fundir-se com a empresa devedora, o sanatórioadquire parte dos ativos e um conjunto de bens de uma empresa problemática, que recebe o status de subsidiária e permanece como pessoa jurídica.
4. Recadastramento em sociedade anônima. A decisão é tomada pelos fundadores, que devem aportar o capital autorizado do valor mínimo previsto na legislação vigente.
5. Privatização. Exigida durante a reorganização das empresas estatais.
6. Aluguel. O método é aplicado a empresas estatais transferidas para membros do coletivo de trabalho simultaneamente com dívidas.

Análise Financeira

A análise financeira antes da reorganização de uma empresa é um procedimento realizado por uma comissão especialmente constituída para estudar a situação econômico-financeira da empresa devedora com base em indicadores de sua situação patrimonial e atividades. O cálculo do valor do ativo circulante, o valor total dos imóveis, investidos em imóveis de fundos emprestados e próprios é realizado de acordo com o balanço patrimonial.

Durante a análise financeira do empreendimento são divulgados os valores a receber e a pagar, a solvência e a liquidez da empresa são estudadas no início e no final do período de reporte. A relação com os principais fornecedores, a sua vontade de cooperar e apoiar as reestruturações efetuadas estão a ser consideradas.

Os ativos líquidos da empresa e o grau de sua suficiência/insuficiência para atender às exigências dos credores, dentro dos acordos estabelecidostempo.

Os principais indicadores de liquidez são determinados com base no saldo das contas do devedor e no valor das dívidas em qualquer tipo de empréstimo.

Todos os tipos de custos são analisados para determinar a possibilidade de sua posterior utilização, venda ou locação. A comissão identifica a quantidade de matérias-primas disponíveis, itens de desgaste e de baixo valor, combustível e outros ativos de materiais e commodities que não estão relacionados ao processo de produção.

Os membros da comissão do centro de recuperação financeira das empresas, com base nas informações obtidas como resultado da análise, tiram conclusões e elaboram propostas sobre os métodos e formas de reorganização, fontes materiais, técnicas e financeiras de recursos para a posterior implementação dos projetos.

Métodos de correção

Dependendo da gravidade da crise, são escolhidas medidas para evitar a falência e liquidação. A solvência é restaurada de duas maneiras: defensiva e ofensiva.

Método defensivo

Ao usar um método de proteção:

• Redução e investimento.
• Fortalecimento das estruturas empresariais.
• Liquidação de indústrias não rentáveis.
• Diminuição na produção.
• Reorganização do balanço, realizada de forma independente pela empresa.

Método ofensivo

O método inclui várias técnicas:

• Extensãoforça de trabalho e volumes de produção.
• Modernização dos processos produtivos e técnicos.
• Introdução de novas tecnologias economicamente vantajosas.
• Aumento da gama de serviços e bens.
• Desenvolvimento de novos mercados.
• Melhore a qualidade do serviço ou produto.
• Aumentar a competitividade.

Os credores ou o tribunal arbitral decidem sobre a aplicação de um método específico baseado na análise financeira e econômica do empreendimento.

Itens do plano de reabilitação do empreendimento

A empresa devedora, juntamente com os credores, elabora um plano de resolução pré-julgamento, que inclui:

• Informações sobre a atual situação econômica e financeira e estrutura da organização, a presença de filiais e empresas, sua situação jurídica.
• Objetivos de reorganização e medidas que serão tomadas para aumentar o nível de solvência da empresa (venda e locação de imóveis, reestruturação, eliminação ou re-perfil de indústrias não rentáveis, redução de pessoal, alteração de prazos de empréstimos), prazo para sua implementação.
• Cálculo do valor financeiro necessário para o procedimento planejado.
• Determinação das fontes de recursos para a implementação de medidas de recuperação financeira em caso de falência, incluindo obrigações de credores ou investidores, recursos orçamentários, empréstimos bancários.
• Explorando os termos sob os quais credores e investidoresconcorda em participar da reabilitação pré-julgamento: aluguel ou compra de propriedade e fundos da empresa, transferência de créditos e dívidas de credores para investidores, alienação de parte dos produtos.
• As consequências do plano de ação implementado para a reabilitação do empreendimento são as perdas e lucros projetados, a migração de recursos no período do relatório.

Após o recebimento da avaliação homologatória dos credores, o plano elaborado é encaminhado ao juízo econômico para homologação. A questão da falência da organização é levantada se no prazo de seis meses a partir da data da decisão de reorganizar o plano não for submetida à aprovação do tribunal.

Consequências do procedimento de reabilitação

O período máximo de reabilitação pré-julgamento é de um ano. O órgão autorizado em determinadas situações pode prorrogá-lo por não mais que seis meses.

Os credores recebem um relatório e uma lista de exigências do gestor duas semanas antes do término do procedimento de saneamento. Para apreciar o relatório, uma reunião é convocada, tomando uma das seguintes decisões:

1. Cumprimento do plano elaborado, incluindo a busca de investimentos, e conclusão do procedimento visando à recuperação da solvência e da solvência da organização.
2. Apresentação ao juízo de pedido de extinção antecipada do processo por recuperação da solvência e início de acordos com credores; prolongamento do período de reabilitação; reconhecimento da falência da empresa e início da liquidação da pessoa jurídica.
3. Conclusão de uma decisão mundial.

Reabilitação é consideradaSatisfatório se, após os resultados de sua implementação, os indicadores de desempenho da organização indicarem aumento de liquidez, presença de rentabilidade, solvência, ou seja, o fim da crise financeira.