Como qualquer um que estudou economia política sabe, o dinheiro é uma mercadoria, embora muito específica. Esse conceito surgiu com muitas definições, de altamente científicas a humorísticas, mas sua essência não muda a partir disso. O dinheiro, nas palavras de Marx, é um recibo do direito de explorar o trabalho dos outros. Além disso, enquanto forem cunhadas ou impressas, tal exploração existirá. E sempre haverá pessoas que têm mais do que outras. E a luta pelo poder está inextricavelmente ligada à luta pelo dinheiro. A humanidade inventou unidades equivalentes para sua própria conveniência no momento em que surgiram as relações de mercadorias. Nas condições do mercado moderno, complicado por intrincadas relações financeiras e de crédito internacionais, a depreciação do dinheiro ocorre em diferentes países. Esse fenômeno, dependendo do grau do processo, é chamado de forma diferente: inflação, hiperinflação, inadimplência, estagnação e até o colapso total da economia. Quais são os mecanismos por trás desses processos?
Inflação
O poder de compra de qualquer moeda diminui com o tempo. E não é nem sobre o atualagora o sistema monetário mundial jamaicano, baseado em taxas flutuantes - apenas regula a proporção do valor de várias notas. Se avaliarmos como, por exemplo, o dólar americano perdeu sua solvência nas últimas três ou quatro décadas, verifica-se que estamos falando de sua queda múltipla. A imagem é a mesma com o franco suíço ou o iene japonês. A depreciação gradual do dinheiro é chamada de inflação, o processo inverso é chamado de deflação, que os economistas também consideram um fenômeno negativo. O mecanismo desses fenômenos é bastante simples. À medida que a economia cresce, há cada vez mais dinheiro em circulação, e os valores fornecidos pelo mercado em troca deles tornam-se acessíveis ao consumidor. Tudo isso é o motor para um maior desenvolvimento. A inflação na faixa de 2-3% é considerada normal e até desejável.
Hiperinflação
Enquanto as moedas mundiais foram lastreadas em reservas de ouro, ou seja, durante o período dos sistemas monetários genovês e de Bretton Woods, inclusive, tanto as taxas de câmbio quanto os preços permaneceram relativamente estáveis. Claro, houve crises e depressões, às vezes muito dolorosas, mas o dólar (e até o centavo) permaneceu em valor, era apenas muito difícil ganhá-lo. Mas em países que perderam suas reservas de ouro (como a Alemanha após a derrota na Primeira Guerra Mundial), houve uma rápida depreciação do dinheiro. Esse fenômeno foi expresso em centenas e até milhares de por cento, e em um mês foi possívelcomprar um maço de cigarros, ou mesmo caixas de fósforos. Algo semelhante aconteceu com os ex-cidadãos da União Soviética subitamente desmoronada. Essa depreciação do dinheiro semelhante a uma avalanche é chamada de hiperinflação. É devido ao colapso total ou em grande escala do sistema financeiro do estado, expresso na impressão descontrolada de cédulas e cédulas sem garantia pelo Banco Central.
Padrão
Este termo, novo para os nossos ouvidos, surgiu do nada em 1998. O estado anunciou sua incapacidade de cumprir suas obrigações de dívida, tanto na esfera econômica externa quanto dentro do país. Esse momento foi acompanhado pela hiperinflação, mas além dela, os cidadãos da antiga União Soviética também sentiram outros “encantos” da inadimplência. As prateleiras das lojas se esvaziaram imediatamente, as pessoas procuraram gastar suas economias o mais rápido possível, enquanto podiam comprar outra coisa. Muitas empresas, cujas atividades estavam em certa medida ligadas ao setor bancário, faliram. As taxas de juros dos empréstimos dispararam. Fazer qualquer outra coisa além de revender tornou-se inútil, depois inútil e, finalmente, simplesmente impossível. A inadimplência é uma depreciação do dinheiro causada por uma completa perda de confiança na moeda nacional nos mercados interno e externo. Geralmente é causado por erros sistêmicos na gestão das finanças do país. Em outras palavras, um default ocorre quando o governo gasta mais do que a economia nacional pode suportar. Depreciação do dinheirona Rússia, e depois em outras ex-repúblicas da URSS, houve outras razões relacionadas à divisão geral (entre aqueles que tiveram acesso a esse processo) das riquezas do grande país destruído. A inadimplência "clássica" ocorreu no México (1994), Argentina (2001) e Uruguai (2003).
Inflação e desvalorização
O aumento dos preços internos em países com produção subdesenvolvida e ineficiente está diretamente relacionado ao colapso da moeda nacional. Se o percentual de bens consumidos tiver um alto componente de importação, certamente haverá uma depreciação da moeda. Isso se deve ao fato de que a compra de todos os itens essenciais é feita para moedas mundiais, em particular, para dólares americanos, em relação ao qual a taxa de câmbio da moeda nacional diminui. Nos países menos dependentes da oferta externa, com altos níveis de desvalorização, a inflação é observada apenas na faixa de bens importados e na parcela de produtos nacionais que utiliza componentes estrangeiros na produção.
Aspectos positivos da inflação…
A inflação, mesmo de tamanho significativo, tem sobre os processos econômicos não apenas um efeito prejudicial, mas às vezes até curativo. O crescimento superior dos preços incentiva os detentores de poupança a não armazenarem “em meias” ações que estão diminuindo rapidamente, mas a colocá-las em circulação, acelerando os fluxos financeiros. Estão a sair do mercado operadores para os quais a depreciação do dinheiro é um fator prejudicial devido à baixa eficiência das suas atividades. Apenas os mais fortes permanecemresistente e durável. A inflação desempenha um papel sanitário, liberando a economia nacional de lastro desnecessário na forma de empresas fracas e instituições financeiras e de crédito incapazes de resistir à concorrência.
… e padrão
Pode parecer paradoxal pensar que até mesmo o colapso completo do sistema financeiro nacional seja benéfico, mas há um grão racional nele.
Em primeiro lugar, a depreciação do papel-moeda não significa que outros ativos percam seu valor. As empresas que conseguiram manter seu potencial produtivo diante de choques severos estão se tornando objeto de maior atenção de investidores estrangeiros e nacionais.
Em segundo lugar, o Estado, que declarou sua insolvência, fica temporariamente livre de credores irritantes e pode concentrar seus esforços nos setores mais promissores da economia. O padrão é uma ótima oportunidade para começar do zero. Ao mesmo tempo, os credores não estão de todo interessados na morte de um falido, pelo contrário, eles, em regra, procuram ajudar o devedor para receber seu dinheiro pelo menos parcialmente mais tarde.
Previsão
Não importa como os economistas confortem os cidadãos comuns, apontando os aspectos positivos da crise, mas o homem comum não está feliz com a perspectiva de perder a poupança, reduzir a solvência e o padrão geral de vida. Ele está preocupado com a questão de saber se haverá uma depreciação do dinheiro, em que condições isso ocorrerá e o que fazer para sair dessa situação com o mínimo de perdas. Bem, o mundo, comoa economia nacional, apesar de sua aparente complexidade, opera de acordo com princípios bastante simples. A estabilidade do poder de compra e da demanda é influenciada por fatores que, se desejado, todos podem aprender com fontes abertas. O tamanho do PIB, as reservas de ouro e divisas, a quantidade de dívida externa e interna e, mais importante, a dinâmica de suas mudanças - esses parâmetros macroeconômicos falam muito. Tudo aqui é como em uma família comum: se mais dinheiro é gasto do que ganho, mais cedo ou mais tarde a confiança dos credores se perde e ocorre o colapso. Se a situação for inversa, você pode dormir tranquilamente.
