O nível de utilização dos ativos fixos de produção é caracterizado por Produtividade de capital e intensidade de capital

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 11:54

Qualquer, mesmo a menor produção, requer certos equipamentos, ferramentas, estoques, etc. Tudo o que é utilizado por uma empresa para realizar suas atividades é comumente chamado de ativo imobilizado. A expressão de custo desse indicador também é chamada de ativo fixo. Para avaliar o desempenho geral do empreendimento, é necessário, entre outras coisas, analisar o nível de utilização dos ativos fixos de produção. Este indicador é caracterizado por vários coeficientes - intensidade de capital e produtividade de capital.

Cálculo de custos

O custo dos ativos de produção, que representa uma unidade de produção em termos monetários (por exemplo, 1 rublo de produtos acabados) é chamado de intensidade de capital. Simplificando, este indicador caracteriza quantos equipamentos, ferramentas, equipamentos especiais etc. são necessários para fabricar mercadorias no valor de 1 rublo. Essa proporção ajuda a determinar quantoativos fixos são necessários para produzir o volume desejado de produtos. Isso é especialmente verdadeiro quando a empresa pretende expandir a produção.

Determinação do lucro

Retorno do ativo imobilizado é um coeficiente oposto à intensidade de capital e reflete quanto lucro a empresa recebe da unidade de custo do ativo imobilizado. Em outras palavras, esse indicador caracteriza quantitativamente quanto dinheiro traz, por exemplo, 1 rublo investido em equipamentos, estoque, ferramentas, etc. Esse coeficiente é um dos mais importantes quando se analisa a eficiência de um empreendimento.

Fatores de influência

Retorno sobre ativos e intensidade de capital não são indicadores absolutos. Existem vários fatores que afetam seu valor e distorcem os valores reais:

• Tempo de trabalho da empresa: quando o equipamento é usado 24 horas por dia em quantidade e modo constantes, a intensidade de capital reflete um quadro mais realista, mas em caso de paralisação ou adição temporária de fundos auxiliares, o indicador mudará significativamente e seu resultado não pode ser considerado absolutamente correto.
• Ao determinar os coeficientes, assume-se que todos os ativos fixos são utilizados para o fim a que se destinam e na capacidade máxima efetiva.
• Volumes de vendas: no cálculo do retorno sobre os ativos, leva-se em consideração o indicador de produtos vendidos, que, por sua vez, depende significativamente do trabalho da direção da empresa, departamento de vendas, etc.

Os coeficientes considerados caracterizam o nível de utilização dos ativos fixos produtivos sem levar em conta variações significativas no custo dos produtos que não dependem dos volumes de produção. Por exemplo, uma inflação acentuada e imprevisível (aumento dos preços das matérias-primas, diminuição da procura de produtos acabados devido ao aumento do preço, etc.) etc.). Portanto, em condições não padronizadas, esses indicadores não são aplicáveis.

Cálculo

Indicadores de ativos fixos de produção são geralmente calculados usando dados das demonstrações financeiras da empresa, compiladas de acordo com os requisitos de relatórios estaduais (nacionais) ou internacionais. Indicadores de documentos internos da empresa também são usados, mas com muito menos frequência. O cálculo é bastante simples e segue diretamente das definições desses coeficientes.

Retorno sobre os ativos é a razão entre a receita e o custo médio dos ativos fixos. O resultado é obtido por divisão simples.

Intensidade de capital é calculada como a razão entre o custo médio anual dos ativos fixos e o valor da receita. Além disso, este indicador é inverso ao retorno sobre os ativos.

Para obter o valor médio anual dos ativos fixos, você precisa somar os dados no início do ano e no final do ano e depois dividir por 2. Nesse caso, na maioria das vezes o custo primário (custo de aquisição) é levado em consideração, mas às vezes são feitos ajustes (por exemplo, se o equipamento foi comprado em moeda estrangeira, cuja taxa de câmbio é significativamente alterado).

Análise de proporção

O nível de utilização dos ativos fixos produtivos é caracterizado por indicadores para fins de aprofundamento e tomada de decisões que contribuirão para o desenvolvimento do empreendimento e aumento dos lucros. É claro que, ao analisar, vale a pena considerar as características dos produtos, o modo de operação da produção, a situação da indústria etc. Mas também existem algumas tendências comuns a todos. Por exemplo, se a produtividade do capital e a intensidade do capital aumentam ao longo do tempo, isso é um sinal de diminuição da eficiência da empresa. Talvez haja necessidade de atualização do ativo imobilizado devido ao seu desgaste ou obsolescência (física ou moral). Ou o motivo está na ineficiência do uso dos equipamentos. De qualquer forma, o crescimento desses coeficientes deve alertar. Além disso, vale a pena considerar os valores do indicador em comparação com o valor médio do setor (pode ser obtido nos sites de estatísticas estaduais). Por exemplo, se o valor da intensidade de capital por crescimento exceder o valor médio da indústria, a eficiência da produção cai, se vice-versa, ela cresce.

Recursos dos indicadores

Os indicadores considerados caracterizam bastante bem o nível de utilização dos ativos fixos produtivos, mas a análise deve levar em consideração vários pontos importantes. Em primeiro lugar, ao calcular e analisar a intensidade de capital, assume-se que todos os equipamentos, estoques, ferramentas, etc. são usados de forma racional e competente, e o volume de produção não tem umdependência do trabalho intelectual dos trabalhadores. Caso contrário, antes de calcular esse índice, é necessário auditar o uso do ativo imobilizado, identificar as reservas ocultas e levar esses dados em consideração na análise. Além disso, não se esqueça de levar em conta nos cálculos os ativos fixos que são alugados pela empresa, mas aqueles que são alugados e não participam do processo de produção, pelo contrário, devem ser deduzidos do custo total dos fundos.