O Federal Reserve System dos Estados Unidos da América obriga qualquer banco na América a formar uma certa quantidade de reservas em dinheiro. Eles são necessários para realizar transações com clientes. Isso é necessário caso a maioria dos clientes de repente queira sacar todos os seus depósitos. Nesse caso, uma instituição bancária pode simplesmente não ter financiamento suficiente e, provavelmente, outra crise bancária virá. É por isso que o Fed estabelece certos limites para a quantidade de reservas exigidas, cujo tamanho é afetado pela taxa do Fed.
Qual é a taxa do Federal Reserve
Todos os dias, os bancos realizam um grande número de transações, e cada um deles tenta aumentar seu volume para aumentar seus lucros. Às vezes, clientes não anunciados chegam e sacam grandes quantias de dinheiro, fazendo com que o compulsório da instituição financeira caia e não atenda mais à orientação do Fed. Isso causará muitos problemas para o banco no futuro.
A taxa de juros do Fed é a taxa na qual o Banco Central da América empresta dinheiro aos bancos americanos. Com esses empréstimos, as instituições financeiras estão aumentando seus níveis de reservas para atender às exigências do Fed.
Na maioria dos casos, os bancos emprestam uns aos outros, mas se os bancos não têm a oportunidade de ajudar seu "colega", este recorre ao Fed. Este empréstimo, de acordo com a lei, deve ser devolvido no dia seguinte. O Fed tem uma atitude negativa em relação a esses empréstimos. Se também se tornarem mais frequentes, o Fed tem o direito de restringir as reservas mínimas.
Qual é a taxa de juros para
Sua necessidade é a seguinte: é a base para cálculo das demais alíquotas do estado. Junto com isso, os empréstimos do Fed são empréstimos de baixo risco porque são emitidos por apenas uma noite e apenas para instituições bancárias com excelente histórico de crédito.
Se considerarmos os mercados de ações, um aumento nas taxas é um aumento no custo de capital de uma organização. Ou seja, para empresas cujas ações são negociadas em bolsa, esse é um ponto negativo. Os títulos são diferentes - um aumento na taxa leva a uma diminuição na inflação.
O mercado de câmbio é um pouco mais complicado, aqui a taxa do Fed afeta as taxas de vários lados. Claro, existe um curso, segundo o qual todas as transações com moedas vão. Mas esta é apenas uma pequena parte do esquema. Os fluxos financeiros do mundo, que são responsáveis pela maioria das transações realizadas no mundo no mercado de câmbio,agem como um movimento de capitais, que são causados pelo desejo dos investidores de encontrar um maior retorno sobre o investimento. Tendo em conta a posição de todos os tipos de mercados, incluindo o mercado imobiliário e os dados de inflação, em qualquer país, um aumento da taxa de desconto tem um impacto positivo e negativo na rentabilidade.
Antes disso, a taxa do Fed aumentou em 29 de junho de 2006. Para 2007-2008 O Fed reduziu lentamente até se aproximar de seu ponto mais baixo de 0-0,25% no inverno de 2008
Aumento da taxa do Fed
A que esta ação levará, considere abaixo. O mercado de trabalho de pequenas e médias empresas dos Estados Unidos é o mais forte hoje, e a taxa de desemprego caiu pela metade desde 2009. O Fed acredita que a recuperação do mercado de trabalho tem todas as chances de estimular a inflação e os aumentos salariais, apoiando assim a economia do estado.
Em 2007-2009 nos EUA, houve uma crise no mercado imobiliário e no setor bancário. O Fed foi então capaz de impedir que a economia do estado entrasse em depressão.
A economia dos EUA pode sobreviver ao aumento da taxa do Fed hoje? Os analistas aqui expressam suposições diferentes. Alguns argumentam que o Fed foi capaz de manter suavemente a posição econômica do estado à tona. E então o aumento da taxa do Fed em 0,25 ponto terá um impacto mínimo na economia dos EUA. Outros apontam para um valor muito baixo da inflação, argumentando que, ao fazê-lo, o Fed pode derrubar os mercados mundiais e criar pré-condições para que o dólar suba,se o Fed se apressar para tomar uma decisão.
O presidente do Fed diz que os aumentos das taxas estão planejados para serem suaves. Especialistas nesta área acreditam que a taxa de crescimento será menor em relação à última sessão, lançada em 2004. A taxa de desconto final não ultrapassará 3%.
Todos estão prontos para a mudança? Algumas empresas usaram o tempo de taxa baixa para emprestar através do mercado de títulos. E agora dizem não ver motivo de preocupação em um leve aumento nas taxas, acreditando que o mercado já soube aproveitar todas as oportunidades. Ao mesmo tempo, um grande número de instituições balizadas apenas por taxas baixas não conseguirá suportar seu crescimento e, portanto, terá problemas após o aumento dos custos de captação.
Atentos aos investidores, a maioria dos especialistas acredita que o Fed os alertou com antecedência sobre suas intenções, e os traders provavelmente já levaram em consideração o crescimento futuro nas estratégias. Mas alguns especialistas têm certeza de que ainda haverá volatilidade de ajustes tão sérios na política monetária, já que o indicador é zero há sete anos.
Vejamos como a taxa de desconto do Fed pode afetar os mercados globais.
A taxa de desconto e seu impacto na economia da Inglaterra
A maioria dos economistas acredita que o Banco da Inglaterra seguirá o Banco Central dos EUA para aumentar as taxas. A história tem visto repetidamente como as taxas de desconto dos Estados Unidos e da Inglaterraajustado simultaneamente.
Hoje, o crescimento da economia de Foggy Albion é estável, a demanda por mão de obra é alta. O chefe do Banco da Inglaterra apontou que talvez o crescimento se torne suave.
A taxa de desconto e seu impacto na Rússia
O Banco Central da Federação Russa não poderá evitar as influências negativas do fortalecimento da moeda americana e do crescimento da taxa de desconto. Este fato causará problemas com o acúmulo de reservas internacionais, que caíram para US$ 365 bilhões de mais de US$ 500 bilhões.
Especialistas acreditam que, claro, o aumento das taxas terá um impacto negativo na economia do nosso estado. Mas esse impacto não será tão forte se comparado a outros mercados emergentes, pois, devido às sanções, a Federação Russa não está mais tão conectada economicamente aos Estados Unidos.
A taxa de desconto e seu impacto na Europa
Um aumento na taxa de desconto pode afetar negativamente a situação econômica dos estados da UE, isso pode causar um aumento na volatilidade e imprevisibilidade do mercado.
O presidente do Banco Central Europeu e outros políticos acreditam que a recente onda de volatilidade nos mercados mundiais terá um forte impacto negativo na recuperação da economia europeia.
A taxa de desconto e seu impacto na China
Em resposta à pergunta sobre o que acontecerá se o Fed aumentar as taxas, as autoridades chinesas acreditam que conseguirão evitar o impacto direto na economia do estado do aumento das taxas, e o impacto será seja pequeno.
Taxa do Fed emalcance limitado afeta a economia do Império Médio. O impacto negativo na economia do estado é exercido por fatores internos, como, por exemplo, queda na competitividade dos produtos fabricados para exportação e superprodução.
A taxa de desconto e seu impacto no Japão
A inflação aqui também está quase no nível zero. Portanto, se o Fed se recusar a apertar a política, mais cedo ou mais tarde ainda haverá uma diferença significativa entre as taxas dos EUA e do Japão.
De acordo com alguns especialistas, o aumento da taxa de juros do Fed tornará a retenção da moeda americana mais atraente. Mas junto com isso, o enfraquecimento da moeda japonesa afetará negativamente a participação nos lucros dos importadores e aumentará a participação nos lucros dos grandes exportadores.
Em que estágio está o mercado agora
A essência do movimento da taxa de juros do Fed é contornar o surgimento de "bolhas" de mercado causadas pela política monetária muito frouxa do Fed por um longo período de tempo.
Para avaliar a situação atual, é melhor realizar uma análise retrospectiva. Aqui é importante notar que a alocação dos estágios da economia é um momento muito subjetivo. 2016 provavelmente estará no meio do ciclo econômico.
Os especialistas, no entanto, não esperam movimentos bruscos do Fed. Mas há um perigo no movimento bastante tardio ou significativamente lento de tal movimento como um aumento da taxa do Fed, que poderia levar a um rápido aumento da inflação e a um aumento mais rápido das principais taxas do Fed, o que terá um impacto muito negativo sobrepara o mercado de ações.
A conclusão dos argumentos sobre o que o aumento da taxa do Fed levará pode ser formulada da seguinte forma: antes que o Fed anuncie um aumento nas taxas de juros, é melhor se livrar das ações das empresas americanas. Depois que as taxas começarem a subir, você pode esperar o mercado corrigir e comprar ativos americanos novamente.
