Hoje vamos tentar descobrir o que exatamente afeta as flutuações nas taxas de empréstimos bancários, por que pagamos comissões adicionais ao pagar juros sobre empréstimos, quais deduções adicionais você deve considerar ao fazer o seguro de sua própria vida.
O banco central como elemento chave do refinanciamento
A taxa de refinanciamento é principalmente uma ferramenta através da qual as instituições financeiras comerciais recebem recursos do Banco Central. Qual é o papel deste órgão estatal?
Todos sabem que o Banco Central é responsável por toda a política monetária, e o objetivo dessa atividade é garantir o bem-estar da população do país (no nível adequado). Isso faz parte de uma política governamental estratégica de longo prazo para manter um nível decente do PIB.
O Banco Central tem suas próprias alavancas de influência, que são chamadas de mecanismos de influência. Eles são aprovados por lei e são os seguintes:
- limitando a operaçãotaxas de banco comercial;
- racionamento de backup;
- intervenção rápida no mercado aberto;
- atividade de emissão;
- regulamentação da moeda;
- refinanciamento das taxas de organizações comerciais envolvidas em atividades de empréstimo.
Conceito e cálculo da taxa de refinanciamento
Já que estamos falando dos instrumentos de influência do Banco Central, vamos nos concentrar no último e, a seu modo, o mais importante deles. A taxa de refinanciamento é um indicador que se forma em relação aos processos econômicos e inflacionários no estado. Como regra, não requer cálculos adicionais, pois possui um coeficiente claramente definido em um determinado período, mas falaremos mais sobre isso posteriormente.
Agora deve-se entender que isso afeta diretamente o nível de acesso a empréstimos para a população em geral. A taxa de refinanciamento é o valor que regula o número de empréstimos no país. Em outras palavras, quanto menor, mais provável é que as famílias possam pagar juros e encargos sobre os fundos emprestados.
O nível da taxa afeta a atividade empresarial da mesma forma. Quanto menor, mais capital de giro você pode atrair para seu próprio negócio. Porque a porcentagem é bem baixa.
Refinanciamento e governo
Então, percebemos que o nível desse coeficiente afeta diretamente o bem-estar das famílias e das entidades empresariais. O que é issopapel para o Estado? O governo, por sua vez, determina o nível de impostos, multas e penalidades à taxa de refinanciamento. Ou seja, toda a política fiscal do estado depende disso.
Bem, como esse coeficiente é um regulador geral dos fluxos de caixa, existe uma certa relação: assim que a taxa de inflação no país começa a se aproximar do nível máximo, a taxa, consequentemente, aumenta, reduzindo assim o quantidade de fundos emprestados à disposição da população.
No que diz respeito à política fiscal, o processo regulatório é muito mais complicado aqui.
Refinancie e seu empréstimo
Vamos primeiro considerar o imposto mais importante para todas as famílias - imposto de renda pessoal. Quando uma pessoa comum pega um empréstimo de um banco comercial e é hora de pagar os juros, ela não pensa muito sobre quais comissões ocultas são reembolsadas adicionalmente. Vejamos um exemplo. Suponha que a taxa de juros de refinanciamento no momento da emissão de empréstimos seja fixada pelo estado em 15%, enquanto o banco empresta fundos em 11%. O coeficiente de credor ideal, de acordo com a legislação atual (artigo 212 do Código Tributário da Federação Russa), será de 75% do estabelecido pelo estado, ou seja, 11,25%.
Acontece que o mutuário economiza 0,25% do empréstimo ao tomar um empréstimo desse banco. Desse valor, o imposto de renda pessoal será deduzido dele como um benefício adicional. Geralmente é incluído no custo do serviço do empréstimo, emuitas vezes ninguém presta muita atenção neles, porque eles acumulam um pouco.
Refinanciamento e negócios
Empreendedores no curso de atividades normais de operação podem ser afetados pela taxa do Banco Central (refinanciamento) somente se pagarem por bens ou serviços adquiridos com títulos (por exemplo, letras ou títulos) que foram adquiridos anteriormente de um terceiro Festa. Esta condição se aplica apenas aos casos em que as mercadorias estão sujeitas a IVA e a transação é realizada no território da Federação Russa.
Então o valor nominal da tributação aumentará pelo valor da renda dos títulos. Neste caso, considera-se apenas a parte lucrativa que excede o permitido no cálculo inicial, de acordo com o índice de refinanciamento atual.
Neste caso, a taxa de refinanciamento é o valor que seu negócio pode sofrer. Portanto, se esse indicador for maior na hora da compra da fatura do que no momento da transação, o empresário perderá. Se, ao contrário, a taxa tiver aumentado, ele permanecerá no lucro da operação.
Refinanciamento e seguro
Entre outras coisas, a taxa de refinanciamento do Banco Central tem um certo grau de influência sobre a renda do cidadão caso ele faça seguro de vida. Como funciona?
Como exemplo, tomemos um tipo de seguro que foi popular no passado - o reembolso de uma certa quantia de fundos ao atingir uma determinada idade. Suponhamos que o segurado pagou regularmente contribuições depróprio bolso por vários anos, e agora chegou o cobiçado ano do pagamento.
Aqui é importante entender em que valor a taxa de refinanciamento foi apresentada pelo Estado no momento da celebração do contrato de seguro. Se no dia do pagamento o valor da compensação não exceder o prêmio total aumentado pelo cobiçado coeficiente, não há motivo para temer nada. Se o oposto for verdadeiro, você precisará pagar imposto de renda pessoal pelo benefício adicional recebido pela diferença.
Como as taxas de refinanciamento mudam por ano
Ao longo da última década, este rácio oscila entre 7-9%, o que indica alguma estabilidade no mercado monetário do país. No entanto, gostaria de considerar situações em que a taxa afeta diretamente o comportamento dos bancos comerciais.
Por exemplo, o índice de refinanciamento aumentou. Nesse caso, as cooperativas de crédito e outras instituições envolvidas em atividades de empréstimo devem compensar de alguma forma o declínio esperado na demanda por seus serviços. É simples - os juros sobre a provisão de fundos aumentarão.
Mas isso não é tudo. Esses coeficientes mudam por um motivo. Muito provavelmente, se isso aconteceu, então o estado está introduzindo uma nova política fiscal para regular os processos inflacionários. E isso significa que novas reformas na forma de atos legislativos e regulatórios se seguirão, então os bancos terão que ajustar seus negócios às próximas tendências.
Refinanciamento ecapitalismo
Vamos considerar a situação no exemplo de um país com uma economia de mercado desenvolvida - os EUA. A taxa de refinanciamento hoje desempenha um papel crucial na regulação fiscal dos fluxos de caixa e na formação da reserva federal. Na América, esse indicador determina o percentual que um banco comercial deve pagar em caso de uso temporário de recursos públicos. Portanto, se esse coeficiente for baixo o suficiente, nada ameaça o sistema comercial e ele pode facilmente realizar atividades operacionais. No entanto, assim que a taxa começa a subir, a atividade das instituições de crédito está em risco, pois a probabilidade de conseguirem pagar as suas próprias obrigações diminui drasticamente, o que posteriormente ameaça com um incumprimento.
Taxa de refinanciamento na Rússia
Antes, este indicador desempenhou um papel significativo na regulação dos fluxos de caixa na vastidão do país. Assim, no combate às tendências inflacionárias em 1992-1996, esse coeficiente atingiu 99%.
Quando tais fluxos, inerentes a uma economia insalubre, foram regulados com relativo sucesso, então o indicador começou a cair continuamente. Agora, as instituições financeiras comerciais podem facilmente e a uma taxa muito adequada fornecer empréstimos de longo prazo e de curto prazo (e às vezes até emitir empréstimos para uma noite ou um fim de semana), sem sacrificar sua reputação ou os interesses dos clientes.
Além disso, deve-se notar que a taxa de refinanciamento emhoje na Federação Russa é apenas informativo por natureza, que está consagrado em lei e tem garantias até janeiro de 2016.
