2008 - a crise na Rússia e no mundo, suas consequências para a economia global. Crise financeira mundial 2008: causas e antecedentes

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 11:57

Em 2008, a crise varreu o mundo inteiro. O início dos problemas financeiros mundiais começou com o colapso do mercado de ações. Na grade de 21 a 22 de janeiro, o caos reinou em todas as bolsas. Não apenas os preços das ações caíram, mas também as ações de empresas que estavam indo bem. Mesmo grandes corporações como a russa Gazprom sofreram perdas. Logo após a queda das ações no mercado mundial de petróleo, o petróleo começou a cair de preço. Iniciou-se um período de instabilidade nos mercados de ações, que deixou uma marca significativa nos mercados de commodities. Apesar das tentativas dos economistas de justificar a situação (eles anunciaram publicamente a correção dos preços das ações), em 28 de janeiro, o mundo inteiro teve a oportunidade de assistir a mais um crash da bolsa.

Como a crise começou?

Em 2008, a crise não começou em 21 de janeiro com uma queda nas ações, mas em 15 de janeiro. O grupo bancário Citigroup registou uma redução dos lucros, que foi o principal impulso para a desvalorização das ações na Bolsa de Nova Iorque. Ocorreram os seguintes eventos:

Dow Jones caiu 2,2%.
Standard &Poor's caiu 2,51%.
Nasdaq Composite - por 2,45%.

Apenas 6 dias depois, as consequências das mudanças de preços se manifestaram na bolsa de valores e deixaram sua marca na situação ao redor do mundo. A maioria dos jogadores do mercado de câmbio finalmente viu que, na realidade, muitas empresas não se sentem muito bem. Por trás das altas taxas de capitalização, por trás do alto custo das ações, escondem-se perdas crônicas. Muitos especialistas econômicos previram uma crise em 2008 em 2007. Houve sugestões de que dois anos depois a Rússia enfrentaria tempos difíceis devido ao fato de que os recursos do mercado interno nunca se esgotariam. Para a economia global, a desaceleração foi prevista anteriormente.

Edições de mensageiros do mundo em 2008 e desenvolvimentos

Embora a crise global de 2008 tenha começado com a queda das bolsas de valores, havia muitas pré-condições para seu surgimento. A queda nas ações foi apenas um sinal de alerta de uma situação em mudança dinâmica. A superprodução de mercadorias e uma acumulação significativa de capital foram registradas no mundo. A instabilidade cambial atestou que havia certos problemas com a venda de mercadorias. O próximo elo danificado na economia mundial foi a esfera da produção. As mudanças globais na economia que a crise de 2008 trouxe tiveram um impacto significativo na vida das pessoas comuns.

A economia global caracterizou-se por uma situação em que as oportunidades e perspectivas dos mercados estavam completamente esgotadas. Apesar da oportunidade de expansão da produção e da disponibilidade de recursos livres, a renda tornou-semuito problemático. Já em 2007, os rendimentos da classe trabalhadora podiam ser vistos caindo em países como os EUA e o Reino Unido. A contração dos mercados dificilmente poderia ser contida por um aumento tanto no crédito ao consumidor quanto no crédito hipotecário. A situação se agravou quando se tornou óbvio que a população não conseguia pagar nem mesmo os juros dos empréstimos.

A primeira crise global da história da humanidade

No período de 2008 a 2009, a maioria dos países do mundo enfrentou uma crise financeira e econômica, que levou o fenômeno a receber o status de “global”. A crise de 2008, que foi lembrada por muito tempo, afetou não apenas os países capitalistas, mas também as economias dos estados pós-socialistas. A última regressão no mundo até 2008 em tão grande escala ocorreu em 1929-1933. Naquela época, as coisas estavam indo tão mal que vilas de caixas de papelão cresceram em torno das grandes cidades americanas, já que a maioria da população, devido ao desemprego, não conseguia sustentar um salário. As especificidades do desenvolvimento de cada país do mundo determinaram as consequências do fenômeno para cada povo.

A densa coexistência das economias do mundo, a dependência da maioria dos estados em relação ao dólar, bem como o papel global dos Estados Unidos no mercado mundial como consumidor, levou ao fato de que o mercado interno da América problemas foram "reimpressos" na vida de quase todos os países. Apenas a China e o Japão permaneceram fora da influência do "gigante econômico". A crise não foi como um raio do nada. A situação floresceu gradual e sistematicamente. Um possível colapso da economia foi indicado por fortes tendências de alta. Além disso, os Estados Unidos durante 2007 conseguiram reduzir a taxa de juros em 4,75%. Trata-se de um fenômeno atípico para um período de estabilidade, que não passou despercebido aos especuladores fundamentalistas. Vale dizer que o fato de não ter havido reação no mercado cambial ao corte da taxa na América, como tal, falava das dificuldades que se aproximavam. O que aconteceu às vésperas da crise é apenas um dos estágios iniciais padrão do fenômeno. Os Estados já têm problemas durante este período, mas estão ocultos e não se fazem sentir com clareza. Assim que a tela foi movida e o mundo viu o estado real das coisas, o pânico começou. Não havia nada a esconder, o que levou ao colapso da economia na maioria dos estados.

A crise financeira de 2008 ao redor do mundo

As principais características da crise e suas consequências são comuns a todos os estados do mundo. Ao mesmo tempo, também existem diferenças importantes que são características de cada país. Por exemplo, em 9 dos 25 países do mundo, foi registrado um aumento acentuado do PIB. Na China, o número aumentou 8,7% e na Índia - 1,7%. Se considerarmos os países pós-soviéticos, o PIB permaneceu no mesmo nível no Azerbaijão e Bielorrússia, Cazaquistão e Quirguistão. O Banco Mundial concentrou-se no fato de que a crise de 2008 levou a uma queda geral do PIB em 2009 de 2,2% em todo o mundo. Para os países desenvolvidos, esse número foi de 3,3%. Os mercados em desenvolvimento e emergentes não viram um declínio, mas um aumento, ainda que pequeno,apenas 1,2%.

A profundidade da queda do PIB variou significativamente dependendo do país. O maior golpe recaiu sobre a Ucrânia (a queda foi de 15,2%) e a Rússia (7,9%). Isso levou a uma diminuição da competitividade geral dos países no mercado mundial. A Ucrânia e a Rússia, que contavam com as forças autorreguladoras do mercado, sofreram consequências mais graves de natureza socioeconômica. Os estados que preferiram manter posições de comando ou fortes na economia suportaram facilmente o "caos econômico". Estes são China e Índia, Brasil e Bielorrússia, Polônia. Embora a crise de 2008 tenha deixado uma certa marca em cada um dos países do mundo, ela teve sua própria força e estrutura individual em todos os lugares.

Crise econômica global na Rússia: início

As causas da crise de 2008 para a Rússia não foram apenas externas, mas também internas. Derrubar o chão sob os pés do grande estado foi o declínio no custo do petróleo e dos metais. Não foram apenas essas indústrias que foram atingidas. A situação agravou-se significativamente devido à baixa liquidez da oferta monetária do país. O problema começou em 2007, entre setembro e outubro. Este foi um sinal claro de que o dinheiro nos bancos russos estava quase acabando. A demanda por empréstimos entre os cidadãos excedeu muitas vezes a oferta disponível. A crise de 2008 na Rússia foi marcada pelo fato de que as instituições financeiras domésticas começaram a emprestar fundos no exterior a juros. Ao mesmo tempo, o Banco Central da Rússia ofereceu uma taxa de refinanciamento de 10%. Já em 1º de agostoEm 2008, o tamanho da dívida externa do país era de 527 bilhões de dólares. Com o início da crise global, no outono do mesmo ano, os estados ocidentais pararam de financiar a Rússia devido à situação.

O principal problema da Rússia é a liquidez do dinheiro

Para a Rússia, foi a liquidez da oferta monetária que formou a crise de 2008. As razões gerais, como a queda das ações, eram secundárias. Apesar do crescimento anual da oferta de dinheiro em rublo por 10 anos em 35-60%, a moeda não se fortaleceu. Quando a crise global de 2008 estava prestes a se manifestar, os principais países ocidentais formaram um certo estado de coisas. Então, 100 u.u. O PIB de cada estado correspondia a pelo menos 250-300 USD. ativos bancários. Em outras palavras, os ativos totais dos bancos eram 2,5-3 vezes maiores que os valores totais do PIB dos estados. A relação de 3 para 1 torna a estrutura financeira de cada um dos estados estável em relação não apenas às mudanças externas, mas também às internas. Na Rússia, quando a crise financeira de 2008 começou, não havia mais de 70-80 rublos de ativos por 100 rublos do PIB. Isso é cerca de 20-30% menor do que a oferta monetária do PIB. Isso levou à perda de liquidez em quase todo o sistema bancário do estado, os bancos pararam de emprestar. Uma pequena falha no funcionamento da economia mundial teve um efeito prejudicial na vida do país como um todo. A situação do país, provocada pela crise de 2008, é marcada pela repetição até que o problema da liquidez da moeda nacional seja completamente erradicado.

O próprio Banco Central da Rússia causou a crise

A crise de 2008 na Rússia ocorreu em grande parte devido a fatores internos. A influência externa só aumentou a regressão no país. No momento em que o Banco Central da Federação Russa decidiu aumentar a taxa de juros, o nível de produção caiu drasticamente. O número de inadimplência no setor real, mesmo antes da crise de 2008 se manifestar, variou em 2%. No final de 2008, o Banco Central aumenta a taxa de refinanciamento para 13%. O plano era equilibrar oferta e demanda. De fato, isso levou a um aumento no custo dos empréstimos para pequenas, médias e empresas privadas (18-24%). Os empréstimos tornaram-se insustentáveis. O número de inadimplência aumentou 3 vezes devido à incapacidade dos cidadãos de pagar suas dívidas aos bancos. No outono de 2009, o percentual de inadimplência no país havia subido para 10. O resultado da decisão sobre a taxa de juros foi uma forte redução nos volumes de produção e o fechamento de um grande número de empresas em todo o estado. As causas da crise de 2008, que em maior medida o próprio país criou, levaram ao colapso da economia de um estado em desenvolvimento com alta demanda de consumo e alto desempenho econômico. Teria sido possível evitar as consequências do caos mundial injetando recursos em bancos confiáveis pelo bloco financeiro do Estado. O colapso da bolsa de valores não teve um impacto tão significativo no estado, já que a economia das empresas pouco tem a ver com a negociação em bolsa, e 70% das ações são de propriedade de investidores estrangeiros.

Causas da crise global de natureza global

Em 2008-2009, a crise atingiu quase todos os setores da atividade governamental, com destaque para o petróleo e aqueles diretamente relacionados aos recursos industriais. Uma tendência que vinha crescendo com sucesso desde 2000 foi reduzida a nada. Os preços dos bens agroindustriais e do "ouro negro" cresceram. O custo de um barril de petróleo atingiu o pico em julho e parou em US$ 147. Mais do que este custo, o preço do combustível nunca subiu. Com a alta dos preços do petróleo, os preços do ouro subiram, o que já formou as suspeitas dos investidores de um desfecho desfavorável da situação.

Por 3 meses, o preço do petróleo caiu para $61. De outubro a novembro, houve outra queda de preço de US$ 10. A queda do custo do combustível foi a causa raiz da queda dos índices e dos níveis de consumo. No mesmo período, a crise das hipotecas começou nos Estados Unidos. Os bancos deram às pessoas fundos para comprar habitação no valor de 130% do seu valor. Como resultado do declínio nos padrões de vida, os mutuários não conseguiram pagar suas dívidas e as garantias não cobriram a dívida. Os depósitos de cidadãos americanos simplesmente derreteram diante de nossos olhos. As consequências da crise de 2008 deixaram sua marca na maioria dos americanos.

Qual foi a gota d'água?

Além dos eventos descritos acima, alguns fenômenos ocorridos no mundo no período pré-crise deixaram sua marca na situação. Por exemplo, podemos lembrar a apropriação indevida de fundos por um trader em tempo integral de um dos maiores bancos franceses, o Société Générale. Jerome Carviel não só arruinou sistematicamente a empresa, como mostrou claramente ao público todas as deficiências no trabalho da maiororganização financeira. A situação demonstrou claramente como os operadores de pessoal podem dispor livremente dos fundos das empresas que os contrataram. Isso estimulou a crise de 2008. Muitos associam os motivos da formação da situação à pirâmide financeira de Bernard Madoff, que fortaleceu a tendência negativa do índice global de ações.

A crise financeira global de 2008 foi exacerbada pela aflação. Trata-se de um aumento acentuado dos preços dos produtos agroindustriais. O Índice de Preços da FAO tem aumentado sistematicamente no contexto de um declínio global do mercado de ações. O índice atingiu o pico em 2011. Empresas de todo o mundo, na tentativa de melhorar de alguma forma seu próprio estado de coisas, começaram a concordar com transações muito arriscadas, o que acabou trazendo grandes perdas. Podemos dizer sobre a redução no volume de compras de bens da indústria automotiva. A demanda caiu 16%. Na América, o número foi de -26%, o que levou a uma queda na demanda por produtos de metalurgia e outras indústrias relacionadas.

O último passo para o caos foi o crescimento da taxa LIBOR na América. O evento ocorreu em conexão com a desvalorização do dólar no período de 2002 a 2008. O problema é que no auge da economia e com seu desenvolvimento em ritmo incrivelmente acelerado, não seria descabido pensar em uma alternativa ao dólar.

Consequências da crise de 2008 para a economia global

A economia global experimenta altos e baixos de tempos em tempos. Há eventos na história que mudam a direção da vida econômica. A crise financeira de 2008 virou completamente a economia mundial de cabeça para baixo. Olhando para a situaçãoglobalmente, a economia mundial após o caos tornou-se mais uniforme. Os salários nos países industrializados, que foram reduzidos durante a depressão, recuperaram quase totalmente. Isso possibilitou em seu tempo reabilitar o desenvolvimento da indústria mundial nos estados capitalistas. Um aumento significativo foi visto em países que estão apenas começando a se desenvolver. Para eles, a depressão global foi uma oportunidade única de realizar seu potencial no mercado mundial. Não dependentes diretamente das bolsas de valores e do dólar, os estados subdesenvolvidos não tiveram que lidar com a situação. Eles direcionaram suas energias para seu próprio desenvolvimento e prosperidade.

Os centros de acumulação permaneceram nos EUA, na UE e no Reino Unido, o que levou a um boom industrial. A componente tecnológica começou a melhorar, o que continua até hoje. Muitos países revisaram suas políticas, o que tornou possível construir uma economia confiável para o futuro. Para alguns estados, a crise teve efeitos positivos muito impressionantes. Por exemplo, países que foram cortados do financiamento externo devido à situação no mundo tiveram a oportunidade de reabilitar a atividade econômica doméstica. Sem suprimentos materiais de fora, o governo teve que despejar o restante do orçamento em setores domésticos, sem os quais é impossível garantir o conforto mínimo do padrão de vida dos cidadãos. Assim, os rumos da economia, que antes permaneciam fora da zona de influência, mudaram hoje.

Como ficará a situação em 2015, enquantopermanece um mistério. Alguns economistas estão convencidos de que a situação atual do mundo é uma espécie de eco da crise de 2008, uma das consequências coloridas, mas plenas, da depressão global. A situação lembra a crise de 2008. Motivos convergem: