Assimetria de informação: conceito, formas de eliminar, consequências para a economia

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 12:00

A assimetria de informação afeta as decisões em transações em que uma parte é mais informada que a outra. Isso cria um desequilíbrio de poder que pode levar a erros transacionais ou falhas de mercado na pior das hipóteses. Exemplos desse problema são seleção adversa, monopólio do conhecimento e risco moral.

Conceito

Assimetria de informação ocorre quando um lado de uma transação econômica tem mais conhecimento material do que o outro. Isso geralmente ocorre quando o vendedor de um produto ou serviço tem mais conhecimento do que o comprador, embora o contrário também seja possível. Quase todas as transações econômicas envolvem assimetria de informações.

Desagregação de informações

Assimetria de informação é a especialização e divisão do conhecimento na sociedade em relação ao comércio econômico. Por exemplo, os médicos tendem a saber mais sobre a prática médica do que seus pacientes. Afinal, devido à extensa educação e treinamento, os médicos se especializam em medicina, enquanto a maioria dos pacientes não. Esseo mesmo princípio se aplica a arquitetos, educadores, policiais, advogados, engenheiros, instrutores de fitness e outros profissionais especialmente treinados.

Modelos

Modelos de assimetria informacional e suas manifestações sugerem que pelo menos um participante da transação possui a informação relevante, enquanto o outro não. Alguns deles também podem ser usados em situações em que pelo menos uma parte pode fazer cumprir certas partes do acordo ou tomar retaliação efetiva por violações, enquanto a outra parte não pode.

Em modelos de seleção adversa, a parte ignorante não tem informação ao negociar um acordo. No caso de risco moral, ela não tem conhecimento da implementação da transação acordada ou não tem oportunidade de vingar a violação do acordo.

Benefícios econômicos

As consequências da assimetria de informação para a economia podem ser não apenas negativas, mas também favoráveis. Seu crescimento é um resultado desejável de uma economia de mercado. Quando os funcionários se especializam e se tornam mais produtivos em suas áreas, eles podem agregar mais valor aos funcionários de outras áreas. Por exemplo, os serviços de um corretor da bolsa são mais valiosos para clientes que não sabem o suficiente para comprar ou vender suas próprias ações com confiança.

Uma alternativa para a assimetria de informação em constante expansão éeducar os trabalhadores em todas as áreas, em vez de se especializar onde eles podem fornecer mais valor. Embora possa haver custos mais altos associados a isso e possivelmente menor produção total, resultando em um padrão de vida mais baixo.

Outra alternativa é disponibilizar grandes quantidades de informações e de baixo custo, como por meio da Internet. É importante notar que isso não substitui a assimetria de informação. Isso só leva ao seu deslocamento de áreas mais simples para áreas mais complexas.

Falhas

Em certas circunstâncias, assimetrias de informação podem levar à seleção adversa e risco moral. São situações em que as decisões econômicas individuais são hipoteticamente piores do que seriam se todas as partes tivessem informações mais simétricas. Na maioria dos casos, o problema do risco moral e da seleção adversa é bastante fácil de lidar. A agência de notícias pode ajudar com isso.

Considere uma escolha adversa usando seguro de vida ou seguro de incêndio como exemplo. Clientes de alto risco, como fumantes, idosos ou pessoas que vivem em áreas secas, podem ser mais propensos a comprar seguro. Isso pode aumentar os prêmios para todos os clientes, forçando outros a renunciar ao seguro. A solução é fazer um trabalho atuarial e triagem de seguros e, em seguida, cobrar vários prêmios aos clientes com base nos riscos potenciais associados a eles.

Finanças

As assimetrias de informação tendem a ser maiores em áreas onde a informação é complexa, de difícil acesso ou ambos. Por exemplo, é relativamente difícil obter informações exclusivas ao negociar antiguidades, mas bastante fácil em áreas como direito, medicina, tecnologia ou finanças.

Os mercados financeiros geralmente dependem de mecanismos de reputação para evitar que profissionais financeiros abusem de clientes. Os consultores financeiros e as empresas de fundos que se tornam os gestores de ativos mais honestos e eficientes tendem a conseguir clientes. Agentes desonestos ou ineficientes perdem clientes ou enfrentam danos legais.

Seleção adversa

Segundo a teoria econômica, as assimetrias de informação são mais problemáticas quando levam a uma seleção adversa de mercado. Teoricamente, isso leva a um mercado subótimo, mesmo quando ambos os lados da troca se comportam racionalmente. Essa subotimização dá aos empreendedores um incentivo para assumir riscos e contribuir para melhores resultados.

Reação do mercado

Existem vários métodos amplos para lidar com problemas de seleção adversa. Uma delas é a solução para os fabricantes fornecerem garantias e devoluções. Isso é especialmente perceptível no mercado de carros usados.

Outra resposta intuitiva e natural para consumidores e concorrentes é agircomo monitores uns dos outros. Relatórios de consumidores, laboratórios de seguradoras, cartórios, uma visão geral dos serviços on-line e agências de notícias ajudarão a preencher as lacunas de informações.

O estudo de mecanismos de mercado eficientes é conhecido como teoria do design, que é um desdobramento mais flexível da teoria dos jogos. Seus autores são Leonid Gurvich e David Friedman.

Alarme

Uma forma de eliminar a assimetria de informação é a sinalização. Esta ideia foi originalmente expressa por Michael Spence. Ele sugeriu que as pessoas sinalizassem sua situação transmitindo informações de forma confiável para o outro lado e removendo assimetrias. Essa ideia foi explorada no contexto da seleção do mercado de trabalho. O empregador está interessado em contratar um novo funcionário que tenha "experiência em treinamento". É claro que todos os futuros funcionários alegarão que são qualificados em treinamento, mas só eles sabem se isso é verdade. Isso é assimetria de informação.

Spence sugere, por exemplo, que ir para a faculdade é um sinal confiável de capacidade de aprendizado. Depois de se formar na faculdade, as pessoas qualificadas sinalizam suas habilidades para potenciais empregadores. No entanto, se formar na faculdade pode ser simplesmente um sinal de que eles podem pagar as mensalidades, um sinal de que as pessoas estão prontas para aderir às visões ortodoxas ou se submeter à autoridade.

Triagem

A teoria da triagem foi iniciada por Joseph Stiglitz. Está no fato de queuma parte insuficientemente informada pode induzir a outra parte a revelar suas informações. As partes podem fornecer um menu de seleção de forma que dependa das informações privadas da outra parte.

Existem inúmeros exemplos de situações em que o vendedor geralmente tem informações mais completas do que o comprador. Eles incluem revendedores de carros usados, corretores e credores hipotecários, corretores da bolsa e agentes imobiliários.

Exemplos de situações em que o comprador geralmente tem melhores informações do que o vendedor incluem a venda de imóveis, seguro de vida ou venda de antiguidades sem avaliação profissional prévia. Esta situação foi descrita pela primeira vez por J. Kenneth Arrow no Public He alth Article em 1963.

George Akerlof em seu trabalho científico "O Mercado dos Limões" percebe que o custo médio de um produto tende a diminuir mesmo para quem tem produtos de excelente qualidade. Devido à assimetria de informações, vendedores inescrupulosos podem falsificar mercadorias e enganar o comprador. Como resultado, muitas pessoas não estão dispostas a correr riscos.

Estado

No século 20, o interesse pelos problemas do desenvolvimento econômico impróprio foi em grande parte devido aos problemas da formação da economia mundial. O papel do Estado na minimização da assimetria de informação é grande e global. É o seguinte:

• sistema de navegação única via Internet;
• recursos de informação fornecidos pelo estado que contêm informaçõesem todas as atividades dos órgãos do governo federal com acesso obrigatório a organizações privadas e cidadãos;
• infraestrutura de pontos com acesso público a informações sobre qualquer atividade de todos os órgãos do governo federal;
• sistema de registo e registo de cidadãos com prestação de informação, possibilidade de pedidos e controlo da sua execução;
• sistema de publicação e distribuição oportuna.

Criar um único espaço de informação é uma das principais tarefas do Estado, capaz de dar conta desse papel.