O que são fluxos de caixa e como são classificados

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 11:54

Nas condições modernas, a gestão financeira, devido aos recursos financeiros limitados, é extremamente importante para quase qualquer empresa. Em última análise, a eficácia com que uma organização controla e direciona os fluxos de caixa determina sua competitividade e sucesso nos negócios. A análise deste indicador desempenha um papel importante na avaliação da posição financeira da empresa.

O conceito e a essência do fluxo de caixa

Em geral, esse termo econômico vem da frase em inglês "cash flow", que pode ser traduzida como "cash flow". Os fluxos de caixa representam o movimento das finanças da empresa por um determinado período de tempo. Ou seja, são as diferenças entre recebimentos e pagamentos de um determinado período. Usando este indicador, você pode identificar exatamente como ocorre a movimentação do dinheiro, o que nem sempre é levado em consideração na determinação do lucro: pagamentos de impostos, despesas de investimento,pagamentos de empréstimos, impostos sobre lucros, etc. Para uma divulgação mais completa da essência deste termo, considere a classificação de suas partes constituintes.

Tipos de fluxos de caixa

1. Dependendo da escala dos processos de negócios de atendimento:

• Em toda a empresa. Esta é a visão mais geral, incluindo todas as entradas e saídas de finanças nesta organização.
• Por divisões estruturais. Os centros de responsabilidade também podem atuar como o último.
• Em transações comerciais específicas. Representa o objetivo principal de controlar os recursos monetários.

2. Dependendo do tipo de atividade econômica, os fluxos de caixa são:

• nas operações. Associado a pagamentos a fornecedores e terceiros por serviços relacionados às atividades produtivas. Isso inclui os salários do pessoal envolvido no processo operacional, bem como os pagamentos de impostos relacionados. Ao mesmo tempo, esse tipo de fluxo de caixa mostra os recebimentos da venda de mercadorias e das autoridades fiscais em caso de recálculo de pagamentos obrigatórios pagos a maior;
• sobre atividades de investimento. Inclui os recebimentos e pagamentos de investimentos financeiros e reais, bem como os rendimentos da venda de ativos intangíveis e imobilizados retirados, rotação de instrumentos da carteira de investimentos e o resultado de outras operações similares;
• sobre atividades financeiras. Esse tipo está associado à movimentação de dinheiro associada à atração de empréstimos, créditos, participação adicionalou capital social, pagamento de dividendos e juros sobre depósitos, etc.

3. Por foco ou resultado final:

• positivo. Este é o total de todas as receitas de cada tipo de atividade econômica. Como analogia, também é utilizada a expressão "entrada de recursos em caixa";
• negativo. O valor total de todos os pagamentos no curso da empresa. Em outras palavras, é uma “saída de recursos de caixa.”

4. De acordo com o método de cálculo do volume, o fluxo de caixa é:

• limpo. Representa a diferença entre todas as receitas e despesas;
• bruto. Caracteriza todos os fluxos positivos e negativos para um período específico em consideração.

5. Por nível de suficiência:

• excessivo. A receita excede as necessidades da empresa;
• escas. A entrada de dinheiro está abaixo das reais necessidades do empreendimento.

6. De acordo com o método de avaliação no tempo, os fluxos de caixa são:

• Real, reduzido ao momento atual;
• Futuro avaliado para um período específico à frente.

7. Por continuidade de formação:

• regular (como regra, está associado a atividades operacionais);
• discreto (resultado de transações comerciais únicas, como a compra de uma licença, assistência gratuita, a aquisição de um complexo imobiliário etc.).

8. De acordo com a estabilidade dos intervalos de tempo em que são formados, os fluxos de caixa regulares são:

• Regular com intervalos regulares de tempo dentro do período considerado. Um exemplo é uma anuidade.
• Regular com intervalos de tempo desiguais dentro do mesmo período (por exemplo, pagamentos de arrendamento com um cronograma de pagamento especial).

A classificação acima permite realizar de forma mais completa e objetiva o planejamento, a contabilidade e a análise dos fluxos de caixa de uma empresa, independentemente do seu ramo de atividade.