Em um período difícil para o país, o termo "desvalorização" é ouvido cada vez mais nas telas de TV. Qual é a desvalorização do rublo em termos simples? Essa questão é de interesse de muitos russos, especialmente aqueles que pagam um empréstimo ou desejam economizar suas economias durante as flutuações da taxa de câmbio. Vamos considerar esse conceito com mais detalhes, falar sobre a história da desvalorização, os tipos desse processo e como economizar suas economias em condições econômicas difíceis.
O que significa este conceito
Desvalorização é a depreciação da moeda nacional (ou seja, o rublo russo neste caso) em relação ao dinheiro de outros países e ao valor do ouro. Para uma comparação objetiva, são tomadas não apenas as principais moedas mundiais (dólar e euro), mas também mais de 15 unidades monetárias nacionais de outros países.
O conceito de desvalorização pode ser explicado de outra forma. Como resultado de certos processos econômicos e políticos, a taxa de câmbio de outras moedas em relação à nacional aumenta. Por exemplo, a última desvalorização do rublo na Rússia ocorreu no primeiro semestre de 2014. A taxa de câmbio do dólar em relação ao rublo caiude 35 rublos para 31 por um dólar americano. Após a revalorização (o conceito de desvalorização reversa, ou seja, significa o fortalecimento da moeda nacional), iniciou-se a desvalorização. Isso levou ao fato de que 60-65 rublos já foram dados pelo dólar. A porcentagem de desvalorização do rublo russo foi de quase 100%.
Mas, em geral, deve-se ter em mente que, neste caso, esse conceito é bastante extensível, pois esse estado da economia na Federação Russa se arrasta. A desvalorização do rublo na Rússia foi observada com certo grau de severidade no último quarto de século. Isso indica que algo está errado na economia do país.
Histórico de desvalorização na Rússia
É interessante traçar o destino da moeda nacional ao longo do século passado para entender as causas e consequências da desvalorização do rublo. Em que ano esse fenômeno aconteceu pela primeira vez na Rússia? A economia mais forte do mundo foi seriamente abalada em 1914, ou seja, com a eclosão da Primeira Guerra Mundial. Antes disso, a moeda nacional era trocada livremente por ouro a 0,7 gramas por rublo. Era o auge da economia russa, o mercado do Império Russo em 1913 incluía 170 milhões de pessoas (enquanto a população de toda a Europa não ultrapassava 300 milhões). Então foi a Rússia que teve todos os pré-requisitos para se tornar a locomotiva do desenvolvimento econômico no século 20.
Mas logo após o início da Primeira Guerra Mundial, a troca livre por ouro cessou. O estado foi forçado a emitir dinheiro que não foi apoiado por nada. Assim, se em 1914 havia 2,4 bilhões de rublos em circulação, em 1916 já eram 8 bilhões, o que provocou uma grave inflação. Com o advento dos bolcheviquestudo não deu certo. A única ação do novo governo foi aumentar a oferta monetária. A velocidade de impressão de novos sinais de pagamento (já soviéticos) era tal que a oferta de dinheiro teve que ser reduzida em 10 mil vezes em 1922 e 100 vezes em 1923. Em 1932, o rublo soviético não era mais cotado no exterior e trocado por ouro.
A reforma monetária de 1961 é uma combinação de desvalorização e denominação. O dinheiro foi trocado por novos na proporção de 10 para 1. A próxima reforma - Pavlovskaya - ocorreu já em 1991. Isso ajudou a resolver parcialmente o problema da escassez no mercado de commodities. Todas as contas de 50 e 100 rublos estavam sujeitas a troca, apenas três dias foram alocados para isso, o limite era de 1000 rublos. Todas as outras notas desta denominação "queimadas".
Desde o início do novo rublo russo, as coisas também não funcionaram muito bem. Tanto dinheiro foi impresso na jovem Rússia que levou à hiperinflação. Outra reforma - 1993. Não foi até 1997 que a hiperinflação foi interrompida. Uma denominação foi realizada, o que trouxe o rublo russo ao seu estado atual. Assim, a denominação no século XX totalizou 500 trilhões de vezes. No século 21, o rublo russo está passando por tempos relativamente calmos.
Desvalorização=inflação
Você pode pensar que desvalorização é algo como inflação. Em ambos os casos, a moeda nacional se desvaloriza. Há algo em comum entre esses conceitos, mas, no entanto, eles diferem em essência. Assim, a inflação é chamada de depreciação do dinheiro dentro do estado, e a desvalorização écair em relação a outras moedas mundiais. Se um país depende de importações, a desvalorização geralmente leva à inflação. Este mecanismo econômico é explicado em mais detalhes abaixo. Atualmente, na Rússia, esses fenômenos estão tão fortemente interligados que a depreciação provoca imediatamente um aumento nos preços dos produtos e serviços para a população.
O que determina a taxa de câmbio
As razões para a desvalorização do rublo e outras unidades monetárias devem ser procuradas nas leis naturais da economia. Os EUA, Grã-Bretanha, França, Alemanha têm economias muito fortes. Esses países são menos dependentes (em comparação com a Rússia) da exportação de matérias-primas. Mas a Rússia não é o principal fornecedor de matérias-primas para o Ocidente. A venda de produtos petrolíferos na economia nacional representa menos de 30% das exportações. Assim, a exportação de petróleo e derivados no PIB da Rússia é inferior a 10%. Mas mesmo não uma dependência total da venda de ouro negro afeta muito a estabilidade do rublo russo.
Outros países desenvolvidos não dependem da exportação de matérias-primas, mas do fornecimento de serviços e bens de alta tecnologia no exterior. A Rússia também está envolvida na venda de armas (segundo lugar no mundo depois dos Estados Unidos) e bens e serviços de alta tecnologia (venda de veículos lançadores para os Estados Unidos). Mas o Reino Unido, por exemplo, detém 10% do mercado neste setor. É o mesmo que a Federação Russa na exportação de produtos petrolíferos. No Reino Unido, essa abordagem traz altos rendimentos, pois são bens de alto valor agregado.
A situação é semelhante em outros países. Estruturaas exportações dos estados ocidentais consistem principalmente em produtos manufaturados. Ou seja, caso haja alteração no custo das matérias-primas, suas economias sofrerão menos. Isso é especialmente verdadeiro se considerarmos a situação no curto prazo. Os países desenvolvidos sofrerão perdas apenas se os preços continuarem a cair ou permanecerem baixos por muito tempo. Mas as consequências negativas para o Ocidente neste caso são de médio e longo prazo.
Aqui você pode rastrear toda a cadeia de eventos. Primeiro, os preços baixos reduzem a renda dos exportadores de petróleo e derivados, incluindo a Rússia, devido à f alta de financiamento, grandes projetos são congelados. Então, congelar esses projetos reduz o custo do aço, grãos, minério e assim por diante. Como resultado, não apenas os países que fornecem ouro negro estão reduzindo as receitas de exportação.
Mas antes que o Reino Unido, por exemplo, sinta o impacto desses processos negativos, os países exportadores de petróleo já estarão sujeitos a eles. A moeda nacional desses países ficará instável, mudará já sob a influência de algumas previsões, rumores e expectativas. Portanto, a queda do preço do petróleo tem um impacto negativo nas economias da maioria dos países desenvolvidos, mas é o rublo que se desvaloriza.
Tipos de desvalorização do dinheiro
A desvalorização do rublo e de qualquer outra moeda nacional pode ser aberta ou oculta, natural ou artificial. Essas espécies são muitas vezes entrelaçadas. A depreciação natural do dinheiro ocorre no contexto de vários fatores macro e microeconômicos, a situação econômica do país em geral. O artificial (em oposição ao natural) já envolve a intervenção de órgãos oficiais ou especuladores. O governo geralmente não está interessado na desvalorização da moeda nacional, mas os especuladores não se importam, eles podem ganhar dinheiro tanto com a desvalorização da moeda quanto com a alta do preço.
A desvalorização aberta geralmente está associada às decisões do Banco Central da Federação Russa ou de outros órgãos oficiais. Isso aconteceu, por exemplo, em 1998, quando o Banco Central decidiu desvalorizar o rublo e anunciou isso à população. Algo semelhante aconteceu no Cazaquistão em 2014. Em 11 de fevereiro, o Banco Nacional anunciou a desvalorização da moeda. Em alguns casos, a desvalorização ocorre junto com a denominação. Assim foi em 1961 na URSS. Formalmente, eles simplesmente substituíram o dinheiro antigo por um novo, mas objetivamente, o conteúdo de ouro do rublo e a taxa de câmbio caíram drasticamente.
A desvalorização oculta não é acompanhada de decisões oficiais do governo ou do Banco Central. Um exemplo pode ser dado como segue. No início de 2017, o Ministério das Finanças da Federação Russa anunciou oficialmente a compra de moeda estrangeira. Conscientemente, o objetivo de depreciar a unidade monetária não foi perseguido, mas o surgimento de um jogador tão grande comprando dólares levou a uma queda oculta na taxa de câmbio do rublo. Essa desvalorização do rublo na Rússia não era tão perceptível para a pessoa comum.
Motivos para desvalorização
Recentemente, o principal motivo da desvalorização é apenas a queda no custo das matérias-primas, principalmente petróleo e derivados. Isso foi discutido em detalhes acima. Mas outros processos também podem se tornar as causas da desvalorização. Estas são razões económicas edeterminadas ações dos principais players do mercado. O primeiro conjunto de razões inclui a saída de capitais, a queda dos preços de exportação, a deterioração da situação econômica do estado.
O segundo grupo de razões está relacionado a fatores macroeconômicos. O governo, ao reduzir o custo da moeda do país, aumenta a atratividade de seus próprios bens. Um exemplo são as ações do Federal Reserve dos EUA, do Banco Central dos países da Europa Ocidental e do Japão. Mas vale a pena perceber que por trás de termos econômicos incompreensíveis está a emissão de uma moeda sem garantia em circulação.
Uma importante consequência dessas ações é o aumento da dívida global de todos os participantes do processo (o mapa acima apresenta estatísticas sobre a dívida externa dos estados do mundo). Agora, a dívida externa da maioria dos países desenvolvidos está em um nível muito alto. Isso se transforma no principal problema do regulador financeiro. No futuro, isso pode levar a um choque inflacionário global, a única questão é o momento do início do processo.
Quem se beneficia com a queda do rublo
Parece que a desvalorização do rublo é um fenômeno negativo? Apenas parcialmente. Como resultado da desvalorização, o setor público ainda receberá as receitas esperadas, os funcionários das empresas estatais e os pensionistas não terão salários e pensões atrasados, as empresas não vão falir e continuarão a funcionar. A diminuição do poder aquisitivo se reflete apenas nas mercadorias importadas do exterior, pois sobem de preço acentuadamente.
A desvalorização também é benéfica para os produtores nacionais. mercadorias russasa produção torna-se competitiva com as importações. A produção doméstica começa a crescer, como resultado, o rublo se fortalece novamente em relação ao dólar. Claro, há vítimas neste processo. São aqueles que têm um empréstimo em dólares ou euros, incluindo a hipoteca de um apartamento. O que fazer em tal situação? Considere-o abaixo.
Como prever a desvalorização
As previsões da desvalorização do rublo são apenas previsões, é impossível prever esse processo com 100% de precisão. Muitos fatores levam a isso, incluindo aqueles que não podem ser controlados. Por exemplo, a especulação no mercado de câmbio. Há apenas uma conclusão. Você deve estar sempre preparado para a depreciação da unidade monetária nas condições da Federação Russa. Você pode confiar nas opiniões de especialistas, mas elas nem sempre coincidem com a realidade posteriormente.
O que fazer com a poupança
A desvalorização do rublo é uma ameaça constante nas condições modernas. Mas o que uma pessoa comum deve fazer em tal situação? Como economizar suas economias? Existem várias maneiras saudáveis de se comportar:
- Tente não pegar empréstimos na moeda de outros estados e, se você já os tiver, tente convertê-los em rublos.
- Mantenha a poupança em diferentes moedas. Isso permitirá que você conte com o fato de que pelo menos um crescimento compensa a queda do outro. O esquema clássico: um terço da economia em dólares, um terço - em rublos, um terço - em euros.
- Vale a pena pegar um empréstimo (se ainda houver necessidade) ou fazer grandes compras apenas na moeda em que a pessoa receberenda.
- Uma das melhores maneiras de garantir o capital é comprar imóveis. Tais investimentos não trazem muita renda, mas o risco de perdê-los é mínimo. Vale dizer que agora os investimentos em imóveis de luxo estão mais promissores.
- Investir em ouro não é tão bom. Se você comprar ouro e depois vendê-lo imediatamente, perderá aproximadamente 30% de seus fundos. Para recuperar o investimento, você precisa esperar até que seu valor cresça 30%, e isso pode levar anos ou até décadas.
- Para a compra de moeda, afirma que a exportação de tecnologia e manufaturados são considerados confiáveis. Estes são Noruega, Suécia, Japão, China, Suíça.
Previsão para o ano atual
Haverá uma desvalorização do rublo na Rússia? Esta pergunta pode ser respondida com certeza de forma afirmativa. Claro, a moeda russa está esperando por desvalorização, a questão aqui está mais no timing, e não no próprio fato deste processo econômico. Muitos esperavam a desvalorização do rublo após as eleições, mas especialistas disseram que é improvável que a desvalorização aconteça. E assim aconteceu. Podemos dizer que definitivamente não haverá uma queda acentuada do rublo. A desvalorização do rublo em 2018 na Rússia é um fenômeno improvável. Especialistas sugerem que a moeda nacional se fortalecerá para 52,5 rublos por dólar durante 2018.
