Análise técnica do mercado de ações. Fundamentos de analise tecnica

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 12:00

A análise técnica do mercado de ações permite que você avalie o equilíbrio de poder entre "bulls" e "bears" no momento atual. A análise técnica surgiu como resultado de traders observando o gráfico de preços e identificando regras de comportamento formadas através da análise da psicologia do mercado, da repetição do histórico e outros fatores.

A análise técnica é realizada por meio de vários indicadores. A maioria das previsões é feita por traders profissionais após análise técnica.

O mercado de valores mobiliários russo ainda está subdesenvolvido em comparação com os mercados de outros países. O desenvolvimento do mercado de ações contribui para a expansão dos instrumentos financeiros. Além disso, existem diferentes tipos de mercados de ações. O mercado de ações primário envolve a emissão e colocação de novos títulos pela primeira vez. O mercado secundário de ações pode ser organizado ou não. Os mercados de ações também são classificados por território.

Dependendo dos instrumentos financeiros negociados, um trader escolhe um corretor paraacesso à negociação. A classificação dos corretores de Forex permite avaliar o número de instrumentos financeiros acessados por um determinado corretor. Os corretores têm comissões e condições de trabalho diferentes. É necessário pensar com cuidado ao escolher um corretor para negociação. A classificação do corretor Forex inclui uma comparação de corretores em todos os aspectos importantes do trabalho.

Diferenças entre análise fundamental e técnica

Análise fundamental envolve o estudo dos fatores fundamentais que afetam o preço durante os lançamentos de notícias e no longo prazo. Os indicadores fundamentais incluem: o nível do PIB, desemprego, mudanças na taxa de refinanciamento, etc.

A análise técnica envolve a análise do gráfico de preços usando indicadores, formas geométricas, suporte de preços e linhas de resistência. A análise técnica leva mais em conta os aspectos psicológicos dos jogadores no curto e médio prazo. Quase todos os traders usam esse tipo de análise, enquanto poucos jogadores usam análise fundamental, o que se deve à necessidade de estudar uma grande quantidade de dados para formar conclusões objetivas.

Mesmo depois de formar conclusões com base na análise fundamental, um trader está procurando o ponto de entrada mais conveniente para o mercado usando ferramentas de análise técnica. Muitos traders usam programas especiais para realizar análises técnicas. Um programa de análise do mercado de ações, via de regra, analisa o gráfico e identifica sinais de vários indicadores. No entantoMenos do que a maioria dos comerciantes estão envolvidos na análise de gráficos por conta própria, sem o uso de software adicional. A análise técnica do mercado de ações envolve o uso de sinais de diferentes indicadores, enquanto o programa emite sinais para um ou dois indicadores e não leva em consideração muitos outros fatores, como o lançamento de notícias importantes, etc.

Os postulados da análise técnica

As principais funções do mercado são as seguintes:

• na concentração de caixa livre com a venda de títulos;
• na atração de investimentos organizando a compra de títulos da empresa;
• para garantir seu alto nível de liquidez.

O mercado de ações não é tão abstrato quanto parece. Por trás dos títulos colocados à venda estão as economias reais das organizações operacionais que fornecem empregos, produzem bens, obras ou serviços e pagam impostos.

Existem três postulados principais no mercado de ações que os traders profissionais usam para construir suas estratégias de negociação:

1. O preço leva tudo em consideração.
2. O preço se move direcionalmente.
3. A história se repete.

O preço leva tudo em consideração. Assim como a moeda, o Forex, o mercado de ações leva em consideração não apenas o estado da economia do país, mas também as expectativas dos traders. As expectativas são baseadas em rumores, notícias e análises fundamentais de mercado, bem como em informações privilegiadas. Analisando o gráfico, o trader aplica seus conhecimentos, informações, indicadores e outros meios de análise para determinara direção mais provável do movimento dos preços.

Um grande número de fatores diferentes pode afetar o preço, como: declarações de políticos, um desastre natural, a expectativa de notícias importantes, etc. Todas, absolutamente todas as informações publicamente disponíveis já estão contidas no preço.

O preço está se movendo em uma direção. O mercado de ações, como o mercado Forex, está sujeito a tendências. Ou seja, o preço nunca se move aleatoriamente. Isso é confirmado pelo principal indicador de análise técnica - a tendência.

A história se repete. A psicologia da maioria dos jogadores implica a presença de certos cenários de ação que são ativados em diferentes situações. É a repetição da história que contribui para a atribuição de regras gerais para a realização de análises técnicas do mercado.

Indicadores de análise técnica

A análise técnica do mercado de ações é realizada através da construção e utilização dos seguintes indicadores:

1. linha de tendência, níveis de suporte e resistência;
2. formas geométricas;
3. indicadores técnicos do grupo oscilador;
4. indicadores técnicos de tendência.

Linha de tendência

Se o preço subir ou descer - tal movimento pode ser chamado de tendência. Se o preço se mover para os lados, é uma tendência lateral. A tendência tem vários ciclos: origem, desenvolvimento e conclusão. O trader está procurando sinais de uma tendência emergente para entrar no mercado em sua direção. Você precisa sair do mercado ao primeiro sinal do fim da tendência.

O surgimento de uma tendência no longo prazoperspectiva, via de regra, devido a fatores fundamentais. Assim, uma tendência pode ser formada sob a influência de notícias importantes. Um dos postulados da negociação de ações diz: não jogue contra a tendência ou jogue na direção da tendência. Se um trader tenta jogar contra o mercado, ele acaba perdendo.

O desenvolvimento de tendências pode levar muito tempo. As tendências podem durar meses ou até anos. O fim da tendência também se deve a fatores fundamentais. Um sinal de sua conclusão pode ser uma grande flutuação de preços na direção oposta à tendência. Tal flutuação indica que um grande jogador fechou a posição.

Se você observar o gráfico abaixo, poderá ver uma tendência de baixa. Uma linha de tendência em uma tendência de baixa é desenhada ao longo das altas de preços. Em uma tendência de baixa, sua linha é traçada ao longo dos preços baixos.

Para determinar a tendência, os traders também usam indicadores adicionais, como médias móveis, ADX e outros.

Níveis de suporte e resistência

Um nível de resistência é uma linha que o preço tocou várias vezes e se recuperou. Por exemplo, a linha de tendência (no exemplo acima) serve como uma linha de resistência. A imagem mostra que o preço toca a linha de tendência, mas não a quebra. Perto da linha de tendência, é necessário entrar no mercado na direção da tendência, desde que não haja sinais de sua conclusão.

Após o preço romper a linha de resistência, esta linha se torna o nível de suporte de preço. Isso émostrado na tabela de preços abaixo.

Formas geométricas

Para a análise técnica do gráfico são utilizadas as seguintes figuras: triângulo, retângulo, "bandeira" ("flâmula"), "cabeça e ombros", "topo triplo", "fundo duplo e triplo", " pires" e outros.

Todas as figuras são divididas em dois grupos: figuras de reversão e de continuação. Os padrões de reversão mostram ao trader a possibilidade de uma reversão da tendência atual, e os padrões de continuação indicam sua mais provável continuação. Na maioria das vezes, o método das formas geométricas não é usado sozinho, mas em conjunto com outros meios de análise.

A análise técnica do mercado de ações, assim como o mercado Forex, envolve o uso de formas geométricas, o que se deve ao comportamento repetitivo da maioria dos traders caso apareçam no gráfico. Tanto no mercado de ações quanto no mercado de câmbio, essa técnica de análise é bastante difundida.

Triângulo. Existem quatro tipos de triângulos usados para prever o comportamento dos preços: triângulos descendentes, ascendentes, simétricos e em expansão. Esta figura pertence ao grupo de reversão. Antes de entrar no mercado, quando esta figura é formada no gráfico, você deve aguardar a quebra de suas bordas.

Retângulo. Esta figura é formada quando linhas de suporte e resistência horizontais claras aparecem no gráfico. O retângulo indica o equilíbrio de poder no mercado.

"Bandeira" ou "bandeira". Estes são padrões de continuação de tendência. O aparecimento de uma bandeira ou galhardete no gráfico de preços é acompanhado por uma correçãomovimento de tendência.

"Cabeça e Ombros". Esta figura é de grande importância na formação do gráfico diário. Em prazos menores, um pequeno número de traders trabalha, o que significa que a reação à formação de uma figura é menor. A figura pertence ao grupo de reversão. Também na análise técnica, o padrão “cabeça e ombros invertidos” é frequentemente usado, que neste caso é chamado de “fundo duplo”.

"Top triplo". Este padrão pertence ao grupo de reversão e forma três picos em um nível de preço.

"fundo duplo e triplo". Este padrão é o oposto do padrão triplo. O preço faz três baixas em um intervalo.

"Pires". Padrão de tendência de reversão. Ele tem o maior valor em prazos longos - gráficos diários e semanais. A formação desse padrão pode levar mais de um mês.

Indicadores técnicos de tendência

Determinar a direção da tendência desempenha um papel crucial na negociação. Jogar contra o mercado raramente termina em lucro. A análise técnica do mercado de ações é muito semelhante à análise de moeda.

Média Móvel. As médias móveis ou MAs são o indicador de tendência mais importante. Este indicador representa visualmente uma linha, que é construída com base nos preços médios do período especificado. Ao traçar este indicador, os preços de fechamento são os mais importantes.

Existe um ditado no mercado de investimentos: "Os amadores abrem o mercado e os profissionais o fecham." Reflete plenamente a importância dos preços de fechamento. Os traders profissionais abrem negócios para grandes quantias e têm uma forte influência no preço. É por essas razões que os preços de fechamento são os mais importantes.

Os tipos mais populares de MA são as médias móveis simples, exponenciais e ponderadas. A média móvel simples (SMA) é construída com base na média aritmética durante o período de tempo selecionado. A média móvel ponderada (WMA) é construída levando em consideração o coeficiente de “peso”, ou seja, os preços mais recentes são levados em consideração de maneira mais completa. A média móvel exponencial (EMA) é semelhante à WMA, mas leva em consideração todos os preços do período anterior.

Geralmente os traders usam duas MAs de diferentes períodos. Nesse caso, o sinal para comprar é a interseção da MA rápida pela MA lenta de baixo para cima. Um sinal para vender é o cruzamento da MA rápida pela MA lenta de cima para baixo.

Indicadores do grupo de osciladores

Osciladores medem o volume do mercado. Este grupo de indicadores revela zonas de sobrecompra e sobrevenda onde uma reversão é mais provável. Os indicadores deste grupo dão os sinais mais claros quando o preço se move dentro do canal.

Os osciladores mais populares entre os traders são os seguintes: MACD, Stochastics Oscillator, RSI e outros. Esses indicadores são usados na análise técnica não apenas do mercado de ações, mas também do mercado de câmbio.

Indicador MACD. Este indicador é construído com base em médias móveis de diferentes períodos e é projetado para determinar a reversão do preço. Significa: "MovingAverageConvergence / Divergence", que se traduz como "Convergence /Divergência de média móvel.”

A fórmula para calcular este indicador é a seguinte: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

As propriedades deste oscilador possuem campos "rápido" e "lento", que correspondem ao período de EMA rápido e lento.

Quando o preço está acima da marca zero deste indicador e está crescendo, indica um movimento de alta do preço, e vice-versa, se o preço está abaixo da marca zero e cai, indica um movimento de baixa.

O sinal deste indicador é o preço cruzando o nível zero. Portanto, cruzar a marca zero de baixo para cima é um sinal para comprar e de cima para baixo - um sinal para vender.

Se o indicador mostrar um movimento de preço falso (divergência), isso é um sinal de reversão de preço.

Stochastics Oscillator indicador. O estocástico (Stochastic) leva em consideração não apenas os preços de fechamento, mas também as máximas e mínimas locais. Este indicador é mais informativo do que outros indicadores do grupo oscilador. Este indicador fornece uma zona de sobrecompra acima do nível 80 e uma zona de sobrevenda abaixo do nível 20.

O sinal para entrar no mercado é a interseção de duas linhas, semelhante aos sinais do indicador MACD. A divergência neste oscilador também serve como um forte sinal para entrar no mercado.

Indicador RSI. O principal parâmetro deste indicador é o período para o qual ele é construído. O valor recomendado pelo autor é 14, mas os períodos 9 e 12 também são usados com frequência.usado para medir a força de uma tendência. Ele compara a taxa de aumento e queda do preço no período de tempo selecionado.

Se a linha do indicador estiver direcionada para cima, isso indica a prevalência de uma tendência crescente no mercado e vice-versa. Convencionalmente, o equilíbrio de poder, ou seja, o equilíbrio do mercado, é alcançado em torno de 50. Cruzar a linha do indicador de nível 50 de cima para baixo serve como sinal para abrir uma posição vendida para venda. Cruzar o nível 50 de baixo para cima é um sinal para comprar.

Fechando

A análise técnica do mercado de ações implica a presença de tais indicadores que são utilizados apenas neste mercado, entre eles: NH-L, TRIN, MAS e outros. Frequentemente usados para análise de Forex são os indicadores listados neste artigo. A análise técnica do mercado de ações envolve a utilização simultânea de vários indicadores que podem se complementar. Mas há outros fatores a serem considerados ao prever o preço.

O mercado Forex é específico. A negociação no mercado de câmbio é uma especulação na taxa de câmbio. A moeda Forex é negociada em pares, como EUR/USD, GBP/USD. Ao mesmo tempo, os indicadores Forex também são usados no mercado de ações. O mercado de ações é um conceito abstrato, mas está intimamente relacionado ao câmbio. Com uma grande compra de ações, a moeda é usada, o que se reflete imediatamente em seu preço. Ao mesmo tempo, uma forte desvalorização da moeda pode ter um forte impacto nas ações de muitas empresas.