Um dos indicadores mais importantes da condição de um banco é a liquidez de seus recursos. Um nível elevado desse indicador significa que essa instituição financeira tem condições de pagar suas obrigações tanto no período atual quanto no futuro. Quando a liquidez e, portanto, a solvência do banco cai, é necessário refinanciar. Isso significa que o Banco Central do estado deve alocar recursos adicionais junto aos investidores interessados.
Fundamentos da Estabilidade do Sistema Financeiro
A tarefa de qualquer Banco Central é observar oportunamente o intervalo de tempo na liquidez do banco, analisá-lo e, se necessário, encontrar recursos para liquidá-lo. O refinanciamento é um processo que permite:
- Garantir a continuidade das liquidações no sistema econômico nacional, garantindo a liquidez de cada banco individualmente.
- Para controlar a situação no mercado monetário comusando a configuração da taxa de juros.
No entanto, é importante entender que o refinanciamento não é uma fonte permanente de caixa adicional para as instituições financeiras. O banco central não está interessado em apoiar regularmente uma instituição financeira com problemas. Portanto, qualquer banco deve se esforçar para atrair fundos adicionais de novos clientes e acionistas.
Princípios básicos de refinanciamento competente
Para garantir a estabilidade do sistema monetário do Estado, o Banco Central, ao fornecer recursos adicionais a outras instituições financeiras, deve se orientar pelas seguintes disposições:
- Estabelecimento preliminar de limites e volumes de empréstimos.
- O refinanciamento dos bancos deve ser consistente com os objetivos da política monetária aprovada.
- A instituição financeira carente deve estar livre de dívidas com o Banco Central e poder quitar o empréstimo no futuro.
- Tendo fundos adicionais protegidos com segurança.
- Valor correto do empréstimo correspondente ao valor da garantia.
- A taxa de refinanciamento não pode ser inferior à taxa de desconto.
Tipos de empréstimos
Refinanciamento é a última chance para a maioria dos bancos. Eles recorrem ao Banco Central quando todas as outras formas de captação de recursos gratuitos já foram esgotadas e a dívida com os clientes ainda permanece. Existem dois tipos principais de empréstimos:regulamentar e específico. Os primeiros são instrumentos financeiros permanentes e são usados para controlar o mercado monetário. Empréstimos específicos são utilizados para estabilizar situações de f alta de liquidez em bancos específicos. O Banco Central também pode utilizar operações de REPO e SWAP para regular o mercado.
Mecanismo de funcionamento
Refinanciamento é um processo que se parece com isso:
- O banco está com problemas de solvência.
- O Banco Central analisa a situação e toma uma decisão sobre a emissão de um empréstimo, por exemplo, US$ 10 milhões por um ano.
- Um banco comercial empresta dinheiro a seus clientes a uma taxa de juros mais alta do que a taxa de refinanciamento.
- No final do prazo, ele devolve 10 milhões com sobretaxa do Banco Central.
- O dinheiro recebido como resultado desta operação é redistribuído e aumenta a solvência do banco.
O Banco Central não trabalha diretamente com a população, pois nesse caso teria que controlar milhões de pequenos tomadores. Portanto, os bancos comerciais atuam como intermediários entre ele e as pessoas comuns.
Taxa de refinanciamento
De acordo com a Lei Federal "Sobre o Banco Central da Federação Russa", o Banco Central pode fornecer fundos adicionais por um determinado período de forma reembolsável às instituições de crédito para resolver seus problemas de liquidez. A taxa de refinanciamento é uma ferramenta que controla ajuros sobre depósitos e empréstimos. Sua diminuição é benéfica para os mutuários, enquanto os depositantes são privados de parte de sua renda. O refinanciamento do Banco Central é realizado a uma taxa estabelecida ou escolhida com base em mecanismos de mercado.
Racionamento de juros
Antes de 2010, o valor máximo que era reconhecido como despesa era igual ao seguinte valor: taxa de refinanciamento1,1. Agora, o segundo multiplicador foi aumentado para 1,8 para empréstimos em rublos. Se um dos indicadores mudar durante a vigência do contrato de empréstimo, deve ser feito um cálculo duplo. Quanto aos contratos em moeda estrangeira, aqui não é utilizada a taxa de refinanciamento. O nível máximo que pode ser considerado uma despesa é 15%.
Áreas de aplicação e impacto
O refinanciamento de bancos a uma determinada taxa na Federação Russa tem um impacto não apenas nas próprias instituições financeiras e de crédito, mas também no cidadão comum. Em particular, os seguintes casos podem ser distinguidos:
- Tributação de juros sobre depósitos (de acordo com o Código Tributário da Federação Russa, a taxa de 35% é definida em excesso do valor calculado com base na taxa de refinanciamento).
- Calcule os pagamentos atrasados devidos a um funcionário (incluindo o pagamento de férias).
- Cálculo de juros sobre um imposto ou taxa (sua porcentagem é um tricentésimo da taxa de refinanciamento estabelecida).
O processo de empréstimo do Banco Central aos bancos comerciais é um importante regulador do sistema financeiro do estado. O desenvolvimento da economia depende em grande parte disso, uma vez que a populaçãotende a confiar seus recursos aos bancos apenas se forem sustentáveis.
