Como calcular o coeficiente de autonomia?

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 11:58

Sob o coeficiente de autonomia (ou independência financeira) costuma-se entender o indicador que caracteriza a participação no patrimônio da organização, que é dotado de recursos próprios. Quanto maior o indicador, mais estável é a empresa, mais estável financeiramente e praticamente independente dos credores. Portanto, o coeficiente de autonomia mostra o sucesso de toda a organização como um todo.

Para o cálculo correcto do coeficiente de autonomia é necessário, em primeiro lugar, elaborar um balanço agregado com base num balanço já existente. É importante notar que tais transformações dentro do balanço não violam a estrutura existente de ativos e passivos, além disso, permitem combinar itens de acordo com o conteúdo econômico.

Obviamente, o coeficiente de autonomia pode ser calculado sem a compilação de um balanço ampliado. Por outro lado, neste caso, será necessário aumentar a rubrica "Capital e reservas" pelo valor adjacente de "Despesas diferidas".

Com base nos dados disponíveis, o rácio de autonomia é calculado dividindo o valor dos fundos próprios pelo total existenteativos de uma determinada organização.

Neste caso, entende-se por fundos próprios todos os recursos financeiros atualmente existentes da organização, que, por sua vez, são normalmente constituídos pelos fundos dos fundadores, bem como diretamente das atividades financeiras da organização. É importante notar que no balanço eles geralmente são refletidos na seção chamada "Capital e reservas".

O conceito de "ativos totais" inclui todos os bens da organização, incluindo ativos tangíveis e intangíveis. O total de ativos é o total do balanço patrimonial.

O coeficiente de autonomia é medido exclusivamente em ações. Neste caso, o valor crítico normativo é 0,5-0,7 (e na prática mundial até 0,3). De acordo com especialistas, é bastante razoável considerar esse indicador em dinâmica. Assim, o crescimento constante do coeficiente em dinâmica indica a estabilidade da organização, o aumento gradual de sua independência em relação aos credores externos.

O fator autonomia desempenha principalmente um papel importante para potenciais investidores e credores. Quanto maior este indicador, menores serão os riscos de possíveis perdas dos investidores.

Quanto maior a participação dos chamados ativos não circulantes de uma determinada organização, mais fontes de longo prazo são necessárias para financiamentos subsequentes, portanto, a participação do patrimônio deve ser maior,respectivamente, e maior coeficiente de autonomia financeira.

É importante notar que existem outros índices e indicadores (índice de flexibilidade de capital próprio, índice de concentração de capital, índice de endividamento financeiro de longo prazo, etc.) que também podem ser usados para julgar a estabilidade financeira e independência de qualquer empresa.