Relação de estabilidade financeira: fórmula de equilíbrio, valor normativo

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 12:02

A estabilidade financeira indica a resiliência e a capacidade de uma empresa sobreviver em um ambiente competitivo. É uma evidência do bom estado dos recursos da empresa no período de referência, reflete a capacidade da empresa de utilizar de forma livre e eficiente os seus recursos financeiros, garantindo a produção corrente dos produtos, tendo em conta os custos necessários para esta produção.

A principal tarefa da administração e gestão da empresa é a capacidade de garantir sua estabilidade financeira, direcionando as atividades no sentido de obter lucro.

Uma empresa é considerada sustentável quando fatores externos afetam as atividades do empreendimento, e ainda é capaz de funcionar normalmente, cumprir suas obrigações e suas metas e objetivos.

Conceito de sustentabilidade financeira

A estabilidade financeira de uma empresa é um estado em que sua solvência é constante ao longo do tempo, e a estrutura de capital apresenta uma relação racional entre recursos,de propriedade e emprestado da empresa.

Assim, a estabilidade financeira é caracterizada por tal proporção de recursos em que as atividades da empresa atendem às necessidades do mercado e formam as necessidades de seu desenvolvimento no futuro, o que se revela no processo de análise da estabilidade financeira rácios da empresa

Objetivos da análise

Os principais objetivos na análise da estabilidade financeira de uma empresa são:

• pesquisa de indicadores de solvência e estabilidade financeira da empresa, identificação de infrações e suas causas;
• desenvolvimento de recomendações e formas de melhorar a estabilidade financeira, liquidez e solvência;
• ótima utilização dos recursos e estabilização das atividades;
• previsão de desempenho futuro e estabilidade financeira dependendo da proporção de recursos da empresa.

Principais fatores de influência

Entre os fatores internos estão:

• custos no processo de produção, bem como a relação entre a participação dos custos fixos e variáveis;
• composição racional de ativos e escolha de formas de gerenciá-los;
• estrutura racional de recursos e gestão adequada;
• disponibilidade de capital levantado. Aumentar o montante de capital de dívida aumenta a capacidade financeira da empresa, mas ao mesmo tempo aumenta o risco de inadimplência.

Ao calcular os índices de estabilidade financeira de uma empresa, é necessário levar em consideraçãofatores externos:

• influência da situação econômica do país;
• competição de mercado;
• indicadores macroeconômicos;
• política do país (princípios de regulação econômica, reforma agrária, direito à proteção do consumidor);
• taxa de inflação.

Infobase

Informações para análise são retiradas dos dados contábeis:

• balanço patrimonial da empresa;
• demonstração de resultados.

O balanço reflete, por um lado, os ativos existentes da empresa, por outro, as fontes de financiamento. Os indicadores são refletidos em termos monetários e podem ser classificados de acordo com sua composição.

A demonstração do resultado mostra os totais da operação da empresa para o período do relatório, bem como a ordem do lucro ou prejuízo.

Variedades

As espécies principais podem ser apresentadas por grupos de categorias:

• absoluta - a empresa é totalmente independente de credores externos, pois possui recursos próprios suficientes;
• normal é o tipo de sustentabilidade mais favorável, pois além do patrimônio, a empresa utiliza empréstimos de longo prazo para expansão e desenvolvimento;
• instável - a solvência da empresa está quebrada, mas é possível restabelecer o equilíbrio aumentando o capital social, reduzindo os recebíveis, bem comoaumento do capital de giro;
• crise - a empresa está à beira da falência. Uma saída completa deste estado significará uma diminuição no número de reservas e um aumento nas fontes de sua formação.

Odds principais

O rácio de estabilidade financeira do balanço é um indicador que avalia a participação estrutural dos fundos próprios no total de todos os fundos da empresa. Reflete o quociente de divisão dos fundos próprios pelo saldo total de um determinado período. Um alto nível do índice indica a estabilidade financeira e a independência da empresa em relação aos credores externos. Para este indicador, o nível mínimo permitido é 50-60%.

Relação de estabilidade financeira e fórmula de cálculo

Depois de considerar a ideia geral deste indicador, passemos ao estudo dos métodos para a sua determinação.

O coeficiente em estudo é calculado pela fórmula:

KFU=(linha 1300 + linha 1400) / linha 1700.

A fórmula em outra forma ficará assim:

KFU=(SK + DK) / P, onde KFU - índice de estabilidade financeira;

SK - patrimônio, incluindo reservas disponíveis;

DK - empréstimos e empréstimos de longo prazo (obrigações), cujo vencimento é superior a 1 ano;

P - passivo total (caso contrário - balanço patrimonial).

Normativo

O coeficiente normativo de estabilidade financeira está na faixa de 0,8 a 0, 9.

Um valor de índice maior que 0,9 indica a independência financeira da empresa. Além disso, esse valor indica que a empresa analisada será caracterizada por um aumento nos indicadores de solvência em um longo período de tempo.

Se o índice de estabilidade financeira estudado estiver abaixo da norma de 0,75, então esta situação deve ser um sinal bastante alarmante para a empresa. Pode indicar o risco de insolvência permanente da empresa, bem como sua dependência financeira dos credores.

Outros indicadores de estabilidade financeira

Você pode considerar vários outros coeficientes:

• O índice de concentração de capital da dívida é definido como a diferença entre o valor de "1" e o índice de autonomia. As empresas com alto patrimônio líquido atraem mais credores porque os investidores acreditam que podem recuperar seu investimento das próprias fontes dessas empresas.
• O índice de dependência financeira é o oposto do índice de autonomia.
• O índice de manobrabilidade do capital descreve a parte dele que se destina à condução das atividades correntes. Seu crescimento é bem-vindo: quanto maior, melhor a estabilidade financeira.
• O rácio entre fundos emprestados e próprios. Mostra qual parte dos recursos da empresa é maior: própria ou emprestada. Um coeficiente superior a 1 em uma situação em que a empresa é dependente de empréstimos da empresa.
• Índice de cobertura de ativos atuaiscapital de giro próprio. O valor ideal deve ser igual ou maior que 0, 1.

Orientações para melhorar a estabilidade financeira

Em condições de mercado, a chave para a sobrevivência e a criação de um sistema financeiro estável da empresa é a sua estabilidade. A sustentabilidade refere-se à posição dos recursos de uma empresa em que é possível movimentar livremente o dinheiro, utilizá-lo de forma eficaz, garantir um processo contínuo de produção e venda de mercadorias, além de levar em conta os custos de expansão e atualização do negócio. O índice de estabilidade financeira e sua fórmula de cálculo afetam a estabilidade do sistema da empresa.

A estabilidade financeira se deve tanto à estabilidade do ambiente econômico em que a empresa atua, quanto aos resultados de suas atividades, adaptação às mudanças nos fatores ambientais.

As oportunidades para fortalecer as finanças da empresa podem incluir as seguintes áreas:

• aumento do capital autorizado com emissão de ações e acúmulo de lucros acumulados (aplicável se a empresa não incorrer em prejuízos a descoberto durante o período analisado, caso contrário não poderá dar resultados concretos);
• desenvolver uma estratégia inteligente de captação de recursos;
• revisão de estoques; o excesso de estoque impacta negativamente na sustentabilidade da empresa, o excesso de estoque deve ser descartado;

• aumento do volume de trabalho na cobrança de recebíveis, o que leva ao aumento da participação no caixa da empresa, acelera o giro do capital;
• aceleração do giro de recebíveis e, consequentemente, recebimento mais rítmico de recursos de devedores;
• aumento da "margem de segurança" em termos de indicadores de solvência, etc.

Conseqüentemente, para melhorar a estabilidade financeira de uma empresa, é necessário encontrar reservas para aumentar a taxa de acumulação de fontes próprias, dotando bens materiais circulantes com recursos em posse pessoal.

Conclusão

A pesquisa sobre a categoria de estabilidade da empresa em finanças é uma análise muito importante. A estabilidade da empresa só pode ser falada numa situação em que as suas receitas superem as suas despesas, o que se revela no processo de análise dos rácios de estabilidade financeira. No caso de uma empresa dispor livremente de caixa, se o processo de produção e venda de produtos estiver estabelecido, é provável que tal empresa seja classificada como estabilidade normal. Ao mesmo tempo, os valores dos índices de estabilidade financeira estarão de acordo com as normas.

Conhecer o estado atual da estabilidade financeira da empresa ajudará a elaborar um plano financeiro e de negócios para o ano previsto. Além disso, a empresa poderá construir com competência sua política de crédito de acordo com as metas e a situação financeira atual.