Para uma operação mais estável e eficiente do empreendimento, é necessário analisar o estado de seu trabalho. Os rácios financeiros obtidos como resultado do estudo ajudam a encontrar elos fracos na atividade da organização e permitem determinar os benefícios das suas ações. São esses dados que fornecem uma imagem detalhada da situação da empresa.
A condição financeira (posição) de uma empresa depende principalmente da relação entre capital emprestado e patrimônio líquido. A este respeito, determine:
- coeficiente (nível) de autonomia financeira - ao calcular a participação do patrimônio no valor total dos fundos da organização;
- coeficiente (nível) de dependência financeira - aqui estamos falando sobre qual participação no valor total do caixa da empresa é o capital emprestado (emprestado). O indicador pode ser calculado em termos de prazos. Ou seja, é admissível e possível determinar esse índice com base no longo prazoou fundos emprestados de curto prazo;
- o nível (relação) de risco financeiro, também conhecido como alavancagem de alavancagem financeira - aqui é considerada a relação entre fundos emprestados e capital próprio. Ao mesmo tempo, há outro nome para esse índice - índice de atividade financeira.
Assim, quanto maior o valor da primeira proporção, melhor e mais estável a condição financeira (posição) da empresa, se considerada em termos de dívidas de crédito e patrimônio líquido. Em sistemas ideais, o peso deste indicador deve tender para um.
Para determinar a rentabilidade de atrair fundos e capital de fora, outro indicador é usado - este é o efeito da alavancagem financeira. Este índice mostra quanto o retorno sobre o patrimônio de uma empresa aumentará se os fundos emprestados forem atraídos.
Os índices financeiros que refletem com absoluta precisão o estado das coisas na empresa são índices de solvência. Em termos simples, esses dados mostram a probabilidade de a empresa pagar suas dívidas de curto prazo.
A solvência é avaliada com base em dados sobre a liquidez de seus ativos atuais - a capacidade de pagar as obrigações de empréstimos e dívidas usando os ativos da empresa.
Os seguintes índices financeiros são usados para a análise:
- liquidez atual - também chamadaíndice de cobertura. Caracteriza a capacidade da organização de pagar as obrigações de crédito de curto prazo com seus próprios ativos circulantes disponíveis;
- liquidez intermediária (rápida) - mostra como é possível pagar as obrigações com seus ativos a prazo (dinheiro mantido nas contas operacionais da organização, estoques em depósitos, dívidas de curto prazo dos devedores);
- liquidez absoluta - o valor final deste indicador descreve a probabilidade de quitação de empréstimos de crédito de curto prazo de fundos colocados nas contas de liquidação da empresa e outros investimentos financeiros colocados por um curto período.
Esses índices financeiros são os mais importantes no cálculo da solvência e posição financeira (estado) da empresa.
