Risco de mercado: conceito, formas, gestão de risco

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificação: 2024-02-12 11:52

A afirmação de que qualquer atividade econômica envolve risco não levanta dúvidas entre os empresários.

Quando engajados na produção, comércio ou prestação de serviços, os dirigentes de empresas e firmas são guiados por um sistema de mercado que dita leis peculiares, regras, o conceito de normas e concorrência. É simplesmente impossível calcular o funcionamento dos sistemas econômicos com total certeza e certeza.

A importância de uma boa gestão de risco

O processo de tomada de decisões gerenciais de várias escalas (desde a importância local cotidiana até as estratégicas e vitais para a organização) é influenciado por um grande número de diferentes fatores e condições. A incerteza, que se expressa na f alta de informações, dados, bem como na influência de um fator aleatório, impede que um ou outro desfecho de uma situação seja previsto com certeza.

Risco está se tornando uma espécie de incerteza econômica. Esse fenômeno é inerente à maioria das áreas da atividade humana. Hoje, os funcionários que sabem pesquisar,prever e analisar riscos são considerados extremamente importantes para o bom funcionamento da empresa. A quantidade de lucro, a competitividade e a própria sobrevivência de uma empresa dependem em grande parte da capacidade de seus gestores de prever as consequências de uma determinada ação.

Analisar os riscos financeiros de mercado confiados a especialistas com experiência e qualificação suficientes. A tarefa de tal gerente é garantir a proteção dos ativos e lucros da empresa contra perdas incorridas como resultado de mudanças e flutuações nas taxas de juros, taxas de câmbio e outros fenômenos econômicos e financeiros.

O que é risco: conceito, características

Risco é uma situação associada à existência de uma certa escolha entre várias alternativas propostas. A ocorrência de um evento de risco acarreta um resultado positivo e negativo.

Em outras palavras, risco é a possibilidade de sucesso ou fracasso. Este conceito deve ser diferenciado de incerteza, pois o risco pode ser estimado e seu impacto pode ser medido.

Sinais de uma situação de risco:

Há incerteza.
É possível escolher um curso de ação alternativo (um deles é recusar uma escolha).
As alternativas existentes podem ser avaliadas.

A propriedade mais importante do risco, que permite ao gestor tomar medidas oportunas para reduzir o impacto negativo de fatores individuais, éprobabilidade. Este termo significa uma avaliação matemática da situação atual. A probabilidade reflete o cálculo da frequência de ocorrência de um determinado resultado. Tal avaliação só pode ser realizada se houver informações estatísticas suficientes (dados, indicadores, avaliações de especialistas e previsões).

Risco de mercado: características, tipos e especificidades

A situação em que as características da condição econômica de qualquer objeto devido à ação de fatores de mercado podem não atender às expectativas dos tomadores de decisão - é isso que constitui risco de mercado.

De outros tipos de risco bancário, tais situações diferem por serem diretamente afetadas pelas condições de mercado. Os tipos de risco de mercado incluem risco de taxa de juros, bem como riscos de ações e moedas.

Risco para diferentes tipos de organizações

O impacto das situações de risco nas atividades de qualquer empreendimento é enorme, portanto, ignorá-las ou uma pesquisa insuficientemente aprofundada pode levar a prejuízos e até mesmo ao colapso da empresa. O risco de mercado é uma característica dos mercados econômicos mais importantes para os quais as mudanças nas taxas de juros são de grande importância. Este é o mercado de títulos de dívida, ações, moedas, commodities.

Esta categoria de riscos reflete a possibilidade de perdas (perdas de financiamento) das instituições de crédito devido à alteração do preço dos instrumentos financeiros no mercado ou à flutuação das taxas de câmbio. Além disso, esta categoria de risco reflete a possibilidade de lucro ou prejuízo da organização de negociação no caso de mudanças de preços.

Para os bancos, o risco de taxa de juros se torna o maissignificativa, pois afeta diretamente o resultado final da atividade. Expressa-se na possibilidade de aumentar ou diminuir o valor dos ativos de uma organização bancária devido a flutuações nas taxas de juros de depósitos e empréstimos.

Valor do risco para os investidores

Ao avaliar a eficiência econômica de investimentos futuros, cada investidor está interessado em obter dados objetivos e confiáveis sobre o grau de risco de um determinado projeto.

Ele tem uma certa faixa esperada de retornos do portfólio, e a possibilidade de que o lucro real vá além desse intervalo, e existe um risco de mercado.

Ou seja, é a existência da probabilidade de receber uma perda, prejuízo ou déficit no lucro. As perdas associadas à implementação das atividades econômicas são materiais, trabalhistas e financeiras. Os riscos financeiros de mercado têm uma gradação própria, segundo a qual as opções de investimento de capital mais rentáveis tornam-se, via de regra, extremamente arriscadas. Às vezes, tanto que os investidores decidem não fazer negócios com eles, pois "o jogo não vale a pena."

Por que ocorrem situações de risco?

Muitas vezes, causas externas e internas estão envolvidas na formação de situações associadas ao risco.

As causas internas do risco de mercado são:

Oposição deliberada. Por exemplo, a compra ou venda de uma determinada categoria de instrumentos financeiros.
Coisas erradas que os líderes fazem ao fazerdecisões de gestão. Isso pode ser a aquisição ou venda de ações, títulos, moedas, bem como erros no número e no momento dessas manipulações.

Causas externas que formam situações de risco são consideradas:

Alteração desfavorável no valor dos instrumentos financeiros devido a eventos ocorridos com o emissor e condições gerais de mercado (afeta o risco patrimonial).
Voando em metais preciosos.
Use um grande número de instrumentos financeiros específicos (títulos, empréstimos, hipotecas) que podem não ser pagos a tempo.
Taxas de câmbio fortemente flutuantes.
Casos em que clientes e contratados não cumprem os termos dos contratos.

O que significa "avaliação de risco de mercado"?

Para proteger a empresa do impacto imprevisível de situações de risco, o risco de mercado está sujeito a avaliação e análise.

O principal objetivo dessas ações é manter o risco assumido pela empresa dentro dos limites que são levados em consideração na definição dos objetivos estratégicos. Isso é necessário para preservar ativos e capital e reduzir ou eliminar perdas.

Analisar todos os tipos de riscos que são importantes para as atividades da empresa (câmbio, risco de commodities e outros).

Etapas da gestão de risco de mercado

Após definir o objetivo, princípios e métodos de gestão de riscos, os especialistas procedem às seguintes ações:

Revelarrisco de mercado.
Avalie o grau de sua influência e o nível de probabilidade.
Observar o risco de mercado.
Tomar medidas para controlar e minimizar o risco.

O principal problema para os especialistas envolvidos na avaliação e gestão de risco é a f alta de receitas universais. Cada situação e problema é único e requer uma abordagem individual. Portanto, juntamente com qualificações, experiência e profissionalismo, os gerentes precisam de qualidades como intuição e flexibilidade de pensamento.